螞蟻的AI故事，講到哪兒了？

　　沒有一家互聯(lián)網(wǎng)大廠愿意錯過AI這一風(fēng)口。

　　在近期舉辦的2024Inclusion外灘大會上，螞蟻集團一次性推出了三款A(yù)I產(chǎn)品，分別是「支小寶」、「螞小財」、「AI健康管家」，對應(yīng)衣食住行、理財、醫(yī)療三大領(lǐng)域。其中「支小寶」既可在支付寶內(nèi)使用，也有獨立APP，其他兩款工具則內(nèi)置在支付寶中。

　　除了有面向C端的產(chǎn)品，螞蟻集團還發(fā)力AI to B，向企業(yè)推出數(shù)字螞力解決方案;啟動支付寶智能體生態(tài)共建計劃，并推出智能體開發(fā)平臺支付寶“百寶箱”。

　　這一系列動作背后，是螞蟻AI戰(zhàn)略的提速。然而，當下AI雖火，卻不是一門好做的生意。由于投入資金大、回報周期長、模式變現(xiàn)難等問題，今年，國內(nèi)國外的AI投資在數(shù)量和規(guī)模上都迅速降溫。

　　全球知名市場數(shù)據(jù)分析公司CB Insights數(shù)據(jù)顯示，2024年Q2，全球AI領(lǐng)域投資總額環(huán)比減少38%。有媒體根據(jù)IT桔子數(shù)據(jù)計算，今年1月-8月，國內(nèi)AI行業(yè)共有317起融資案例，總?cè)谫Y金額超333億元，算下來月均融資金額42億元，不到去年的兩成。

　　此刻，像螞蟻集團如此大力度一次性推出三款不同類型AI產(chǎn)品的公司，更是少之又少。

　　且和其他互聯(lián)網(wǎng)大廠有明顯區(qū)別的是，這三款A(yù)I產(chǎn)品，都非能占有強大用戶量的通用型AI產(chǎn)品，沒有集中在搜索、文字、視頻這樣的大類上，而是選擇做垂直類AI工具，服務(wù)于支付寶產(chǎn)品。

　　其實，在上市遇挫、三年整改的過程中，螞蟻一直在淡化身上的“金融”標簽，強化“科技”屬性。它曾經(jīng)的第一大收入來源信貸業(yè)務(wù)已經(jīng)被剝離，而另一大業(yè)務(wù)數(shù)字支付，也受到了政策的一定影響。急于講出新故事的螞蟻，打出了AI這張牌。早在2023年，“AI First”成為螞蟻的戰(zhàn)略之一。

　　此次產(chǎn)品的集中推出，更像是“AI First”戰(zhàn)略的加速。螞蟻的AI產(chǎn)品做得如何?它能靠AI撬動更大的市場嗎?

　　螞蟻上新，

　　AI點外賣、AI理財、AI看病

　　在此次螞蟻集團密集的AI動作中，最受關(guān)注的是三款A(yù)I產(chǎn)品。其中，「支小寶」針對的用戶量相對最多。

　　「支小寶」的定位是生活管家，主要方便用戶操作包含12306、餓了么、高德、滴滴、菜鳥裹裹等在內(nèi)的400萬個覆蓋衣食住行的小程序。總之，凡是支付寶上有的功能，用戶都可以用「支小寶」一鍵喚醒。

　　「定焦」將其功能主要分為三大類。

　　1、對于用戶常用的支付寶內(nèi)置功能，「支小寶」可省去頁面搜索步驟。

　　比如用戶只需通過「支小寶」輸入“乘車碼”、“電子社保卡”“查上月消費賬單”、“給XX發(fā)紅包”等想要的信息，這些功能便能直接跳出。

　　2、對于用戶常用的APP軟件，比如訂酒店、訂外賣，支付寶可一鍵喚醒并幫用戶下單。

　　比如告訴「支小寶」想訂某天從A地到B地的車票，它便會挑選出符合條件的車次生成訂單，用戶只需點擊預(yù)訂便可。同理，如果想喝奶茶，也只需要告訴它，外賣還是自取、何種品牌，它便會彈出外賣下單鏈接。

　　在旅游出行上，「支小寶」還聯(lián)合黃山景區(qū)推出了“黃山智能體”——黃小松，定位為“全程AI伴游”。該工具會隨著游客的空間定位變化，提供攻略、講解、 叫車、周邊美食、商家推薦等服務(wù)。

　　3、「支小寶」自帶陪伴提醒功能。

　　比如早上會提醒用戶當天天氣情況，晚上是否有快遞，如果用戶有日常喝咖啡、奶茶的習(xí)慣，它也會在中午提醒是否需要來一杯。

　　再來看看AI理財工具「螞小財」。

　　市面上專門針對理財?shù)腁I工具不多，很多用戶都用通用型AI工具查詢理財信息，「螞小財」打出的特點是，能直接給小白和部分從業(yè)者輸出較為明確的理財要點。

　　剛從金融專業(yè)畢業(yè)的小琨曾用文心一言和Kimi收集理財信息，但通常得到一大堆邊緣性資料，很難找到她想要的準確回答，她覺得「螞小財」提供的答案更加精準，有數(shù)據(jù)分析還會結(jié)合市場近況給出判斷。

　　她給「定焦」舉例，比如將“當下買什么投資理財產(chǎn)品可以賺錢”的問題拋給AI，Kimi和文心一言的回復(fù)比較籠統(tǒng)，提到了銀行產(chǎn)品、債權(quán)等大類，并表示需要根據(jù)市場變化和個人情況進行調(diào)整。「螞小財」的回復(fù)則比較明確，指出要投資一些高性價比基金產(chǎn)品，也會具體舉例。

　　小琨覺得，背靠億級理財用戶的支付寶，和通用AI工具不太一樣，它可能更有針對性地做了金融垂類模型訓(xùn)練，所以回答像個耿直boy。不僅如此，很多用戶習(xí)慣在支付寶買基金和債券，她覺得「螞小財」作為支付寶的一個子分項，給出的答案會更可靠些。

　　「AI 健康管家」則涉及線上和線下30多種醫(yī)療服務(wù)。

　　據(jù)官方介紹，螞蟻「AI 健康管家」連接了全國各地的90萬名醫(yī)生，其中70%來自三甲醫(yī)院，用戶可在線上與專家的AI助理進行一對一問診;還可將自己看不懂的化驗報告上傳，AI便能將一些醫(yī)學(xué)術(shù)語翻譯成白話。如果用戶選擇線下就醫(yī)，該產(chǎn)品還提供掛號、陪診服務(wù)。

　　讓AI當管家、管錢、看病，

　　真的靠譜嗎?

　　雖然螞蟻的這三款A(yù)I產(chǎn)品，覆蓋了衣食住行、理財、醫(yī)療多個領(lǐng)域，產(chǎn)品也確實能起到一些作用，但并沒有出現(xiàn)像文心一言、Kimi、Sora、Suno、快手可靈等AI產(chǎn)品剛露面時，全民熱議的程度。

　　「定焦」還詢問了不同領(lǐng)域的AI從業(yè)者和支付寶用戶，大部分人都表示，沒有使用過這三款產(chǎn)品，甚至有人都沒有聽說過。

　　關(guān)注度不高一方面是當下AI產(chǎn)品數(shù)量眾多，用戶對AI已經(jīng)脫敏，另一方面在于，螞蟻的這三款A(yù)I產(chǎn)品都比較垂直。

　　一位密切關(guān)注AI的從業(yè)者表示，相比AI搜索、AI視頻、AI音樂等工具，螞蟻的這三款產(chǎn)品比較小眾，且主要服務(wù)于支付寶用戶。

　　很多用戶在使用后也指出了不少問題。

　　「支小寶」生活管家的定位，讓很多用戶希望它是一款能滿足自己日常生活的通用型產(chǎn)品，但從目前的使用情況來看，它更像Siri智能語音助手，主要方便用戶調(diào)出存在于支付寶中的各項功能，涉及支付寶之外的功能，回復(fù)的相對簡單。

　　比如「支小寶」也支持用戶搜索，但給出的內(nèi)容較為簡單，且不像Kimi一樣能提供數(shù)據(jù)來源鏈接，用戶無法判斷信息準確性;在輸出長文字上，只提供要點提示，不能生成幾百字的長文本。

　　一位用戶表示，非通用工具的定位限制了「支小寶」的使用次數(shù)。他覺得推出的天氣、快遞提示功能，作用也不大，手機系統(tǒng)和短信提醒會更加方便。相對有用的是訂票、打車功能，使用「支小寶」比打開相關(guān)軟件會更方便快捷。

　　還有一些用戶表示，「支小寶」存在語義理解錯誤、關(guān)聯(lián)快遞信息但無法關(guān)聯(lián)淘寶訂單、退出重進沒有上下文記憶等問題，影響了他們的體驗。

　　主打醫(yī)療的「AI 健康管家」，在找醫(yī)生、讀報告等方面，它能夠做到及時響應(yīng)和快速回復(fù)，但回復(fù)內(nèi)容并不能全部滿足用戶需求。

　　一位體驗者表示，自己將彩超報告拍照上傳給「AI 健康管家」，得到的回復(fù)是“對于這類內(nèi)容我們正在努力學(xué)習(xí)中，后續(xù)將為您提供更全面的報告解讀服務(wù)”。

　　在他看來，「AI 健康管家」提供的服務(wù)還比較初級，沒有脫離輔助工具的范疇。

　　至于AI理財，螞蟻官方曾介紹，「螞小財」連接了基金公司、券商、財經(jīng)媒體等200多家主流專業(yè)機構(gòu)，以及超1.5萬位專業(yè)財經(jīng)創(chuàng)作者。但很多用戶認為，即便「螞小財」提供的答案更為易懂和明確，也不能取代專業(yè)從業(yè)者，提供的信息僅能作為參考。

　　還有專業(yè)人士指出，同發(fā)達國家相比，我國的資本市場不夠成熟，波動性較高，一般情況下，人工智能并不能辨別、解決。這也進一步降低了AI理財?shù)膶�業(yè)度。

　　總之，這三款A(yù)I產(chǎn)品先是在通用性上不夠有吸引力，后在使用過程中存在的一些瑕疵又進一步降低了用戶的使用意愿。

　　螞蟻為什么大力做AI?

　　除了三款A(yù)I產(chǎn)品的表現(xiàn)，更值得關(guān)注的是，螞蟻集團為什么要大力做AI?經(jīng)歷了三年整改，螞蟻手上還有哪些牌?

　　我們簡單回顧下螞蟻的過去。

　　時間撥回到2020年，螞蟻原本計劃11月5日同時在A股和港股IPO。但就在正式掛牌前兩天，IPO被暫緩。

　　如果按照當時68.8元/股的定價，螞蟻的IPO市值將達到2.1萬億，創(chuàng)造全球最大IPO紀錄，馬云也將徹底坐穩(wěn)中國首富的位置。

　　面對這個“巨無霸”，當時外界最大的爭議在于，螞蟻究竟是一家科技公司，還是一家金融公司。這不僅決定了螞蟻上市時適用什么估值體系，還決定了適用什么監(jiān)管政策。

　　翻看當時的招股書，螞蟻主要收入分為數(shù)字支付與商家服務(wù)、數(shù)字金融科技平臺（包括微貸科技平臺、理財科技平臺、保險科技平臺）、創(chuàng)新業(yè)務(wù)及其他三大塊。2020上半年，前兩大業(yè)務(wù)的營收占比分別為35.86%、63.39%。

　　其中從屬于數(shù)字金融科技的微貸科技(小額貸款)收入達285.86億元，占營業(yè)收入的39%，超過支付業(yè)務(wù)。它不僅是第一大收入來源，也是螞蟻集團重要的利潤來源，2020上半年，與信貸相關(guān)的凈利潤是102億元，占到螞蟻集團總利潤的47.8%，接近半壁江山。

　　也就是說，“信貸”其實是螞蟻當時的支柱業(yè)務(wù)，其金融屬性更強。這也是其受到監(jiān)管的一大重要原因。

　　IPO被暫緩后，螞蟻集團開始了三年整改。最大的調(diào)整是退出小貸業(yè)務(wù)，對旗下信貸產(chǎn)品花唄、借唄進行品牌隔離，并按照監(jiān)管要求，關(guān)停“相互寶”業(yè)務(wù)。

　　2023年7月，三大金融管理部門同時發(fā)布公告稱，螞蟻集團等平臺企業(yè)金融業(yè)務(wù)存在的大部分突出問題已完成整改，今后將轉(zhuǎn)入常態(tài)化監(jiān)管。

　　這標志著螞蟻集團整改基本完成，但它接下來不得不面臨的問題是估值打折和賺錢難了。

　　2023年7月，螞蟻集團宣布回購股票，根據(jù)媒體的報道，以當時的回購定價來看，螞蟻整體估值較2018年C輪融資估值下降約40%。

　　數(shù)據(jù)要素行業(yè)應(yīng)用專家李可順告訴「定焦」，退出信貸業(yè)務(wù)，會直接影響螞蟻的現(xiàn)金流、營收規(guī)模和利潤空間。資深互聯(lián)網(wǎng)金融研究師孟祥也表示，雖然目前沒有公開信息能看到螞蟻的財務(wù)數(shù)據(jù)，但此前支付和信貸兩個板塊是營收主力，且信貸的增長速度更快，降低金融屬性后，螞蟻的盈利能力肯定會受到影響。

　　而另一大業(yè)務(wù)數(shù)字支付，也受到了政策的影響。2021年《關(guān)于降低小微企業(yè)和個體工商戶支付手續(xù)費的通知》下發(fā)，延長收錢碼提現(xiàn)免費服務(wù)期限、對商戶提供網(wǎng)絡(luò)支付服務(wù)費優(yōu)惠等措施都拉低了該業(yè)務(wù)的毛利。李可順表示，螞蟻數(shù)字支付的單筆利潤很小，但因為大用戶體量業(yè)務(wù)得以維持，如今用戶體量增長已經(jīng)到了天花板。

　　因此，“瘦身”后的螞蟻集團需要尋找新的增量，特別是能強化其科技屬性的新增量，AI便成了一大突破口。

　　2023年，螞蟻集團確定了“AI First”“支付寶雙飛輪”和“加速全球化”三大戰(zhàn)略方向，將AI放到重要位置。2024年3月，螞蟻集團宣布了自2020年以來最大的內(nèi)部業(yè)務(wù)架構(gòu)改組。根據(jù)公開信息，架構(gòu)調(diào)整后的螞蟻分為主營（數(shù)字支付、數(shù)字互聯(lián)和數(shù)字金融）和創(chuàng)新(螞蟻國際、OceanBase、螞蟻數(shù)科)兩大主要業(yè)務(wù)。其中，螞蟻國際、OceanBase、螞蟻數(shù)科開始獨立運營，有觀點認為，剝離這些非核心業(yè)務(wù)，是為螞蟻集團重啟IPO鋪路。

　　這一次AI產(chǎn)品的集中推出，代表著螞蟻集團“AI First”戰(zhàn)略的加速，也是螞蟻迫切想對外講的新故事。孟祥表示，“螞蟻做AI，一方面為增強自己的科技屬性，一方面為尋找業(yè)務(wù)增量，以及占領(lǐng)前沿科技這一賽道。”在李可順看來，支付寶已經(jīng)覆蓋了大量年輕網(wǎng)民，「支小寶」和「AI 健康管家」支持語音指令、一鍵跳轉(zhuǎn)等功能，可以為支付寶拉來一部分老人或者特殊群體。

　　也有從業(yè)者認為，螞蟻在AI上布局較早，有著技術(shù)儲備，這次推出的產(chǎn)品也和既有業(yè)務(wù)進行了結(jié)合，大方向是對的，但產(chǎn)品還談不上顛覆性的創(chuàng)新，更像是在給外界傳遞一種信心。

　　至于能否用AI撬動更多用戶和資本市場，就要邊走邊看了。

　　應(yīng)受訪者要求，文中孟祥為化名。