北京東城區政府投資引導基金管理辦法（征求意見稿）

　　東城區政府投資引導基金管理辦法

　　（征求意見稿）

　　第一章 總則

　　第一條為加強財政資金的統籌使用和統一管理，更好地發揮財政資金的引導放大作用，進一步規范東城區引導基金的設立和運作，促進東城區高精尖產業發展，保障京津冀協同發展和非首都功能疏解資金需求。根據財政部關于《政府投資基金暫行管理辦法》(財預〔2015〕210號)，參照《北京市政府投資引導基金管理辦法》(京財資產〔2015〕2566號)以及北京市財政局關于印發《北京市市級政府投資基金管理辦法》的通知(京財金融〔2021〕1991號)等有關文件要求，結合東城區實際，設立“東城區政府投資引導基金”(以下簡稱“引導基金”)，特制定本辦法。

　　第二條  引導基金是由區政府出資設立并按市場化方式運作的政策性基金，為政府出資設立基金的母基金。今后區政府出資新設立基金或對已設立基金政府承諾的后續出資，均由該母基金出資，已設立和今后新設立和投資的基金均作為子基金。引導基金不設存續期。

　　第三條  引導基金主要投資于社會資本投入不足，亟需政府保持一定引導性投入的領域。充分利用資本市場的平臺，對符合核心區特點的金融業、文化產業、數字經濟、商業和商務服務業、健康產業等進行涵養、培育，支持重點領域和薄弱環節，并將優勢產業做大做強，促進產業、項目、技術和人才向東城區聚集。引導基金主要投向以下領域：

　　(一)保障京津冀協同發展和非首都功能疏解;

　　(二)深化國資國企改革;

　　(三)促進“高精尖”產業發展和創新創業;

　　(四)堅持“崇文爭先”理念;

　　(五)支持中小微企業和非公經濟發展;

　　(六)支持基礎設施和公共服務領域;

　　(七)支持其他重點領域和薄弱環節。

　　第二章  引導基金運作模式

　　第四條  引導基金按照“政府引導、市場運作、科學決策、防范風險”的原則進行設立和運作，遵循契約精神和市場規則，發揮政府引導作用。

　　第五條  引導基金通過股權投資方式，主要以母基金出資設立子基金模式進行運作，對于區政府決定支持的重大項目、重大基金也可采取直接投資的模式進行跟投。

　　子基金運作模式是指引導基金以與社會資本共同出資設立、增資、受讓權益等方式投資并持有相應權益的子基金或對現有基金履行出資承諾。

　　直接投資運作模式是指對于區政府決定支持的重大項目、參股基金等，根據投資對象不同，引導基金采取與子基金共同投資、增資、參與定向增發等不同的投資形式進行支持。直接投資項目或參股基金由引導基金管理機構負責執行，通過簽訂投資協議等法律文件，明確各方的權利、責任、義務和退出條件、時間等。

　　第三章  引導基金管理架構

　　第六條區政府成立引導基金領導小組(以下簡稱“領導小組”)，由區財政局、區金融辦、引導基金管理機構組成，組長由常務副區長擔任。主要發揮有關政策協調和部門協同作用，審議引導基金年度投資計劃及出資需求，加強引導、督促和重大投資、重大事項的決策。領導小組辦公室設在區財政局，負責領導小組的日常工作。領導小組定期向區政府報告引導基金投資、管理運行情況。

　　第七條 區財政局代表區政府履行下列引導基金出資人職責：

　　(一)籌措落實引導基金的政府出資來源，委托代持機構和專業管理機構管理;

　　(二)制定引導基金管理辦法，負責政策指導和督促;

　　(三)統籌各行業和領域基金的設立和規模;

　　(四)組織對引導基金進行權益登記和報告、收益收繳和考核評價等工作。

　　第八條  區財政局委托具有獨立企業法人資格及相關資質條件的國有獨資公司(企業)作為代持機構，代為持有引導基金的出資，代持機構主要義務包括：與區財政局簽署委托代持管理協議，代為持有區財政局對引導基金的出資;參與出資設立引導基金，簽署引導基金公司章程或合伙協議，負責其他相關協議的談判、報告、簽署等工作;接受財政、審計等部門的監督和考核評價。

　　第九條  領導小組聘請專業基金管理機構作為引導基金管理機構，執行領導小組決議事項并負責引導基金的日常管理，促進政策目標實現，保障出資權益，做好風險防范。必要時也可聘請專家顧問參與引導基金的投資決策。引導基金管理機構的主要職責包括：

　　(一)編制引導基金年度投資計劃;

　　(二)征集和遴選子基金管理機構，對擬合作機構的申報方案進行初審、盡職調查、投資入股談判;

　　(三)對子基金章程或相關法律文件協議進行談判、審核和報告;

　　(四)按季度和年度向區財政局上報引導基金的運營管理情況，包括但不限于子基金和直接投資項目的財務信息、運行情況、投資收益或虧損情況以及可能影響投資者權益的其他重大情況;

　　(五)開展引導基金日常管理工作，根據子基金章程、協議等文件的約定參與、建議或了解子基金投資決策;

　　(六)根據需要，向引導基金投資的參股子基金管理機構及引導基金直接投資的項目或企業派駐代表作為觀察員;

　　(七)提出選定引導基金和子基金托管金融機構的建議，報領導小組同意后，主持托管協議的簽訂并監督托管銀行的托管工作;

　　(八)做好有關基金的權益登記工作;配合開展子基金績效評價和監督檢查，接受區政府相關部門的監督考核;

　　(九)研究基金投資收益處置及清算退出等重大事項，提出引導基金從子基金的退出方案，并組織實施退出工作;

　　(十)其他需要承辦的工作。

　　引導基金管理機構應具備如下條件：

　　(一)基金管理團隊穩定，具有良好的職業操守和信譽;

　　(二)應具有較強的資本實力和健全有效的財務管理制度，以及良好的誠信記錄和資本運營經驗，具備完善的基金管理制度、規范的投資決策程序和有效的風險控制機制;

　　(三)能夠有效執行區政府及有關部門促進政策目標實現的相關措施和制度;

　　(四)按照規定應具備的其他條件。

　　第十條 引導基金以及子基金資金應當選擇具有相關托管業務資質、經驗的銀行進行托管。托管商業銀行主要負責引導基金及其參股子基金的資金保管、賬戶管理、資金撥付、清算及日常監管等事務。托管銀行應當按季度和年度向引導基金及其參股的子基金管理機構報送基金資金托管報告，并抄送區財政局。發現基金資金出現異常流動現象應隨時報告。托管商業銀行應至少符合以下條件：

　　(一)在中國大陸設立的，成立時間在5年以上的國有或國有控股的商業銀行等金融機構;

　　(二)具有股權投資基金托管經驗，具備安全保管和辦理托管業務的設施設備以及信息技術系統;

　　(三)有完善的托管業務流程制度和內部稽核監控以及風險控制制度;

　　(四)最近3年無重大過失以及行政主管部門或司法機關作出的處罰、失信等不良記錄。

　　第四章  預算、資產和財務管理

　　第十一條引導基金總規模50億元，原則上每年安排不低于2億元，視東城區社會經濟發展實際情況，以及年度引導基金的需求和市場容量安排逐年分期出資。主要來源于區財政統籌安排的各類資金以及引導基金運作收益等。

　　第十二條  區財政局每年根據領導小組審定的引導基金年度投資計劃，安排當年政府出資額納入年度政府預算。

　　第十三條  預算執行時，區財政局根據子基金章程或協議中約定的出資方案、項目投資進度或年度實際用款需求情況，將資金撥付到引導基金代持公司，用于引導基金對子基金出資或項目投資。

　　第十四條  政府出資引導基金形成的資產和權益是政府資產的組成部分。區財政局在引導基金出資或清算退出時，應在核算預算收支的同時，相應核算政府資產。政府應分享的投資損益按權益法進行核算。

　　區財政局向引導基金撥付資金時，增列當期預算支出;收到投資收益時，增加當期預算收入;基金清算或退出收回投資時，對于收回的原實際出資部分，沖減當期預算支出，超出原實際出資部分，增加當期預算收入。

　　同時，在向引導基金撥付資金，增列財政支出的同時，相應增加政府資產—“股權投資”和凈資產—“資產基金”，并根據引導基金的種類進行明細核算;基金清算或退出收回投資時，相應沖減政府資產—“股權投資”和凈資產—“資產基金”。

　　第五章  子基金的設立

　　第十五條子基金的設立應當遵循以下程序：

　　(一)提出需求。引導基金管理機構根據發展需要提出設立子基金需求或直接投資項目建議，資金需求納入引導基金年度投資計劃，報領導小組審議。

　　(二)方案報批。領導小組對年度投資計劃審議通過后，由區財政局統籌納入年度政府預算。

　　(三)定期征集。引導基金管理機構定期在相關網站上發布遴選公告，征集子基金管理機構。

　　(四)盡職調查。引導基金管理機構對經初步篩選的申請人資料和子基金方案進行盡職調查，形成盡職調查報告，提出投資建議。中央及北京市級引導基金對申請人在同一年度出具的盡職調查報告可以作為可信材料。

　　(五)專家評審。專家評審會由7名成員組成，其中引導基金管理機構從專家庫中選擇4名專家委員，區財政局推薦1名，區金融辦推薦1名，引導基金管理機構推薦1名，對子基金管理團隊提出的申請資料和方案、盡調報告進行審議，出具評審意見報領導小組。

　　(六)出資決策。領導小組根據專家評審會結果和實際情況，對子基金方案進行審議批準。由領導小組辦公室將審議結果報區政府審批，進行出資決策。

　　(七)媒體公示。出資決策經審議通過后，引導基金管理機構對擬合作子基金管理機構在有關媒體予以公示10個工作日。公示有異議的，啟動相關調查程序，如發現問題，引導基金不予合作。

　　(八)完成出資。引導基金管理公司與公示無異議的擬合作機構開展商務談判，組織子基金的設立工作。投資人協議簽訂完畢，且子基金完成注冊的，視為子基金設立成功。在完成子基金的社會資金募集及根據基金相關協議約定完成到資工作后，引導基金進行出資。

　　第十六條  子基金方案主要內容包括：

　　(一)基金設立背景：包括政策依據、必要性論證等;

　　(二)基金定位：包括政策意圖、設立目標及支持領域等;

　　(三)基金設立原則：包括如何體現市場化運作、政府引導等;

　　(四)基金運作模式：包括基金實體的組建模式、組織架構及存續期等;

　　(五)投資決策：包括決策機制、決策流程等;

　　(六)基金規模投向：包括出資規模、出資計劃及投資方向等;

　　(七)社會投資：包括社會出資人的構成、出資情況等;

　　(八)收益分配和管理費用：包括收益分配方式、管理費用的計提比例及超額收益獎勵比例等;

　　(九)退出機制：包括退出、終止時應具備的條件和程序，以及分紅、退出等資金的回歸渠道等;

　　(十)保障措施：包括內部控制制度、風險控制機制、績效評價及后期監管等。

　　第十七條  子基金聘請專業管理團隊按照市場化方式運作。子基金管理機構應至少符合以下條件：

　　(一)在中國大陸注冊，且實繳注冊資本不低于1000萬元人民幣，具備與募資規模相匹配的募資能力，可以在規定期限內完成社會資金的募集并承擔募資工作管理職責，有固定的營業場所和與其業務相適應的軟硬件設施;

　　(二)具備較強的招商能力，能夠將政府擬支持的產業企業、重點企業或重大項目招商引入東城區落地;

　　(三)有健全的股權投資管理和風險控制流程，規范的項目遴選機制、投資決策程序和健全的財務管理制度，能夠為被投企業提供創業輔導、管理咨詢等增值服務;

　　(四)至少有3名具備3年以上股權投資或基金管理工作經驗的專職高級管理人員，管理團隊穩定，具有良好的職業操守和信譽;

　　(五)具備良好的管理業績，至少在擬投資的領域內主導過3個股權投資成功案例;

　　(六)子基金管理機構應在子基金中參股或認繳一定份額;

　　(七)機構及其工作人員無行政主管機關或司法機關處罰、失信等不良記錄。

　　第十八條  引導基金不獨立發起設立子基金，其出資設立子基金應遵循以下原則：

　　(一)原則上引導基金投資規模不超過子基金規模(認繳資本)的25%(含)，不成為子基金出資比例最大的出資人，區政府決定直接投資支持的重大基金不受此限制;

　　(二)子基金對單個項目或企業的投資原則上不超過被投資項目或企業總股本的30%,且不超過子基金認繳出資總額的20%，區政府決定直接投資支持的重大項目不受此限制;

　　(三)子基金應優先投資于東城區范圍內的企業，原則上子基金投資于東城區內項目或企業的金額不低于引導基金出資額的2倍，以下情形均可認定為投資東城區內項目或企業的金額：

　　1.直接投資的東城區內項目或企業;

　　2.投資的東城區外企業將注冊地和納稅地遷入東城區的;

　　3.投資的東城區外企業通過設立子公司形式將主要生產、研發或銷售基地落戶東城區;

　　4.子基金管理人在管的其他基金投資的滿足上述1、2、3條的企業或項目;

　　5.子基金管理人為東城區引進落地的具有實質性經營活動的法人企業;

　　(四)鼓勵引導基金管理團隊對子基金或子基金所投項目進行跟投，具體跟投機制由引導基金管理機構具體制定;

　　(五)子基金在設立后的第一個完整財政年度，其對外投資額原則上不應低于子基金募集資金總規模的40%，在第二個財政年度應達到子基金募集資金總規模的60%以上;引導基金應在子基金章程或協議中約定，未達到投資進度要求的，按照一定比例扣減子基金管理機構管理費;

　　(六)子基金在東城區注冊，應采取公司制或有限合伙制;

　　(七)不得從事法律、法規、規章及政策文件禁止的業務。

　　第十九條  子基金初始存續期原則上不超過7年，根據子基金法律文件履行規定程序后可以延期，對確需延長存續期限的，應當經領導小組同意后報區政府批準;直接投資項目退出期限一般不遲于投資完成后5年，對確需延長投資期限的，應當經領導小組同意后報區政府批準。

　　第二十條  按照現行法律法規，根據不同的組織形式，子基金公司章程、有限合伙協議中要明確政策目標、基金規模、存續期限、出資方案、投資領域、決策機制、基金管理機構、風險防范、投資退出、管理費用和收益分配等。

　　第六章　引導基金的退出

　　第二十一條  引導基金清算退出需經區政府批準。清算退出時，對于歸屬于政府的本金、投資收益和利息，按照財政國庫管理制度有關規定及時足額上繳國庫。引導基金對子基金及或者直投項目的投資，經領導小組批準后退出。

　　第二十二條  引導基金對子基金的出資一般在子基金存續期滿后，按照基金相關協議約定清算退出。子基金相關協議中沒有約定的，應聘請具備資質的資產評估機構對出資權益進行評估，作為確定引導基金出資退出價格的依據。

　　為加快引導基金流動，加大對產業投資領域支持力度，子基金存續期未滿如達到預期目標，可通過股權份額回購或轉讓等方式適時退出，下列情形應在基金相關協議中予以約定：

　　(一)引導基金投入后不足一年(含)的，轉讓價格為引導基金原始出資額;

　　(二)引導基金投入后超過一年但不足二年(含)的，轉讓價格為引導基金原始投資額加不低于5%/年(單利)固定收益;

　　(三)引導基金投入后超過二年但不滿投資期的，轉讓價格為引導基金原始投資額加不低于8%/年(單利)固定收益;

　　(四)子基金投資期滿的，引導基金原則上按與其他出資方同股同權方式退出。

　　第二十三條引導基金直接投資的項目應在投資協議及相關合同中載明退出條件和退出方式。在達到投資年限或約定退出條件時，應適時通過股權轉讓、股票減持、股東回購以及清算等方式實現退出。對區政府基于戰略考慮決定投資，且沒有盈利模式的重大直接投資項目，可采取一定期限收益讓渡、約定退出期限和回報率、按同期銀行貸款基準利率收取一定的收益等方式給予適度讓利。引導基金退出時，協議有約定的按照協議約定退出;協議沒有約定的，按照企業國有產權轉讓的相關規定執行。

　　第二十四條  引導基金應在子基金章程或協議中約定，有下列情況之一的，引導基金可無需其他出資人同意選擇退出：

　　(一)子基金方案確認(管理機構公示期滿)后超過一年，未按規定程序和時間要求完成設立手續的;

　　(二)引導基金出資撥付子基金賬戶一年以上，子基金未開展投資業務的;

　　(三)基金投資領域和方向不符合政策目標的;

　　(四)基金未按章程或協議約定投資的;

　　(五)其他不符合章程或協議約定情形的。

　　滿足上述條件后，如引導基金選擇退出，應報領導小組同意后退出;如選擇不退出，應報區政府同意后繼續投資。

　　第二十五條  子基金終止后，由引導基金管理機構組織清算。引導基金從子基金或直接投資項目取得的分紅、退出等資金(含本金、投資收益及利息)直接進入引導基金托管銀行專戶。對于歸屬政府的投資收益、利息、退出的本金等，不得滾動使用，由引導基金按照財政國庫管理制度有關規定及時足額上繳國庫。

　　第七章  管理費用

　　第二十六條  引導基金管理費用經區財政局批準后從引導基金中列支，用于引導基金日常管理和聘請相關中介機構開展盡調、績效評價等工作。管理費用按年支付，原則上每年不超過引導基金投資子基金和直接投資項目累計實繳出資額的0.5%。

　　子基金按照市場化標準談判確定，具體比例在章程或協議中具體明確，子基金管理費用原則上每年不超過基金實繳出資額的2%。

　　第八章  引導基金的激勵機制

　　第二十七條  除對子基金管理機構支付管理費外，子基金在遵循章程或協議中有關約定目標且運作符合引導基金相關規定的前提下，引導基金部分收益可讓利于基金管理團隊。

　　當子基金達到協議約定投資于東城比例，且在子基金年化收益率超過約定基準收益率時，將引導基金出資部分獲得的超額收益向子基金管理機構進行獎勵。具體基準收益率和獎勵比例在子基金協議等相關文件中進一步明確。該獎勵在子基金收益分配時直接分配給子基金管理機構。

　　當子基金未完成返投要求時，子基金管理機構不得參與引導基金出資部分獲得的超額收益分配。

　　引導基金整體退出一支子基金后，按照其獲得收益的50%對引導基金管理機構進行獎勵。

　　基金管理機構故意或重大過失致使區財政出資遭受損失的，依法追究相關機構及個人的法律責任，扣減相應的基金管理費及收益獎勵，并不得參與新設政府投資基金管理。

　　第九章  引導基金的風險控制

　　第二十八條  引導基金應建立、健全內部控制和風險防范機制，保障引導基金運行安全。

　　第二十九條  引導基金在子基金章程或協議中約定，引導基金以出資額為限承擔有限責任。除子基金章程或協議中約定外，不要求優于其他出資人的額外優惠條款。

　　第三十條政府出資人不得承諾回購社會資本方的投資本金，不得向其他社會出資人承諾投資本金不受損失，不得承諾最低收益，不得變相增加政府債務風險。

　　第三十一條引導基金及其子基金禁止從事以下業務：

　　(一)從事融資擔保以外的擔保、抵押、委托貸款等業務;

　　(二)投資二級市場股票、期貨、房地產、證券投資基金、評級AAA以下的企業債、信托產品、非保本型理財產品、保險計劃及其他金融衍生品;

　　(三)向任何第三方提供贊助、捐贈(經批準的公益性捐贈除外);

　　(四)吸收或變相吸收存款，或向第三方提供貸款和資金拆借;

　　(五)進行承擔無限連帶責任的對外投資;

　　(六)發行信托或集合理財產品募集資金;

　　(七)其他國家法律法規禁止從事的業務。

　　不同領域的子基金可在章程或協議中對此做出更明確的約定。

　　第三十二條 子基金章程、協議或其他法律文件應約定子基金管理機構避免利益沖突的機制，包括但不限于對子基金管理機構募集與當期子基金具有相同投資方向的其他股權投資基金的限制。

　　第三十三條  區財政局嚴格控制子基金的設立數量，不得在同一行業或領域重復設立相同目標的子基金。引導基金以母基金出資設立子基金或直投項目的，出資決策需按照資金規模，依據《東城區財政性資金使用和管理辦法》執行審批程序。

　　第三十四條  政府部門及引導基金、引導基金管理機構，均不得干預子基金投資項目的市場化決策，但在子基金及其所投企業或項目違法、違規或偏離政策導向的情況下，可按照合同約定，行使一票否決權。

　　第十章  引導基金的監督和績效評價

　　第三十五條  建立定期報告制度、信息登記制度等加強對引導基金的有效監管。引導基金應納入公共財政考核評價體系，建立引導基金績效評價制度，按年度對引導基金政策目標實現程度、投資運營情況等開展評價，有效應用績效評價結果。

　　第三十六條  引導基金管理機構可采取選派觀察員等方式，加強對子基金的投資方向、決策情況、是否符合國家法律法規及子基金相關重要法律文件等進行監督管理。

　　第三十七條  引導基金應當接受財政、審計等部門對基金運行情況的監督、審計，定期向區政府報告引導基金投資和管理運行情況。按照預算管理制度的要求適時公開基金的有關信息，實現基金運作的規范化、透明化。

　　第三十八條  領導小組應會同區有關部門對引導基金受托管理機構履行職責情況進行考核，區財政局應會同有關部門對引導基金運作情況進行檢查。對于檢查中發現的問題按照預算法和《財政違法行為處罰處分條例》等有關規定予以處理。涉嫌犯罪的，移送司法機關追究刑事責任。

　　第十一章  附  則

　　第三十九條  本辦法自印發之日起30日后實施，《北京市東城區人民政府關于印發東城區人才創新創業引導基金管理辦法的通知》(東政發〔2015〕37號)、《東城區政府投資引導基金管理辦法》(東財文〔2019〕703)予以廢止。本辦法發布后，新設立的基金應按照本辦法進行管理運作。本辦法實施前經區政府批準已設立的基金，原則上按照本辦法進行管理運作，其中已經以合同形式約定的事項，可繼續執行至合同期滿，也可通過簽訂補充協議按照本辦法規定進行運作。

　　第四十條  本辦法由區財政局負責解釋。