國產現金貸“出海”受挫 跑馬圈地模式難以為繼

　　10月26日消息，自去年底，國內監管層開始針對現金貸出臺一系列政策，從暫停批設小貸公司，到非持牌機構不得從事放貸業務，國內現金貸發展逐漸步履維艱。

　　在這種情況下，不少現金貸平臺紛紛將目光投向東南亞這片海外市場，嘗試通過快速擴張的方式，率先占據這一新興市場。但是，大半年時間過去了，這些現金貸平臺在海外的日子并不好過，這股出海的熱潮逐漸有了降溫的趨勢。

　　一般來說，信用卡越是普及，現金貸業務開展便越困難。因此，中國現金貸平臺出海，首先考慮的是那些發展中國家。在東南亞地區的眾多國家中，印尼擁有2.6億人口，僅有6%的人口有信用卡;柬埔寨的1500多萬人口中，擁有銀行賬戶的約為17%，信用卡普及率不到0.3%;越南的信用卡普及率也僅為2%-5%。

　　其中，印尼作為人口全世界排名第四的國家，人口基數龐大，人均工資低，消費欲望強。基于這些先天優勢，更是一躍成為中國現金貸平臺出海的首選目的地。

　　有現金貸業內人士在接受媒體采訪時表示，“在印尼做現金貸業務的和來考察打算做現金貸的平臺大約有 100 家左右，而其中約 90% 來自中國，仿佛一夜之間，中國的現金貸平臺全來了。”

　　面對這片尚未開拓的“藍海”市場，眾多中國現金貸平臺采取跑馬圈地的模式，盲目施行業務擴張，試圖占據先發優勢。但是，缺少穩扎穩打的耐性，這種模式似乎并不能長久。

　　首先，現金貸平臺數量的增加，直接導致當地企業競爭的加劇。其中，最直接的影響就是流量成本飆升。據《電商報》了解，在國內現金貸企業尚未蜂擁進入印尼之前，當地審核放款一個用戶的成本大概是 20-30 元人民幣;而如今成本最低是 120 元人民幣，最高的能達到 400 元人民幣，流量成本翻了 10 倍。在這種情況下，盲目擴張純粹是在燒錢。

　　流量成本扼住了現金貸平臺盈利的喉嚨。眾多現金貸平臺缺少足夠的盈利空間，前期的投入至少需要八到九個月才能賺回來，盈利周期至少被延長了半年。對一些資金并不雄厚的現金貸平臺來說，資金流動風險將大大增加。

　　其次，居高不下的壞賬率也讓眾多現金貸企業倍感頭疼。公開資料顯示，印尼當地現金貸平臺(30 日內)的壞賬率普遍為 25%-30%;催過一輪后的壞賬率還在 20% 左右。鑒于當地并沒有像國內一樣成熟完善的風控、借款人審核甚至只能依靠人工通過電話核實信息，經常會出現假的借款人地址，這些情況都沒辦法進行貸款催收，只能成為壞賬。

　　與此同時，海外市場也非法外之地，當地政府針對現金貸行業的監管也許會遲到，但絕不會缺席。印尼央行公開透露，已經在著手制定小貸方面的牌照，將于今年12月底出臺;印尼金融服務監管局也表示，將對金融科技行業進行嚴格監管，同時撤銷了5家金融科技公司的經營許可證。

　　東南亞地區有多達11個國家，每個國家的監管政策都不一樣，部分東南亞國家的金融監管嚴格程度堪比美國。這為中國現金貸平臺在當地開展業務增加了難度。

　　畢竟是異國他鄉，現金貸出海將面臨語言、文化、資源、資金等各方面困難;而隨著當地監管的深入規范，國產現金貸平臺將面臨更大的挑戰。