對騰訊AI的幾個設想

　　文 | 佘宗明

　　這些天，元寶活成了TMT媒體的流量富礦。

　　它發紅包，被熱議。

　　它發紅包被微信大義滅親，又被熱議。

　　元寶要發10億紅包的消息一出，很多人說：鵝廠急了。

　　理由是：1，在前些天的騰訊2025年度員工大會上，馬化騰跟劉熾平都把講話最大篇幅留給了AI。馬化騰坦承，騰訊“整個動作其實是慢了”，“慢了9個月到1年”。劉熾平也表示，“和其他 3 家(字節跳動、DeepSeek、阿里巴巴)相比，騰訊入局最晚，處于追趕階段。”

　　2，騰訊又是挖來姚順雨，又是AI旗艦發10億紅包，又是推出元寶派，一改之前佛系風格。

　　元寶發紅包鏈接被微信以“誘導分享”為由屏蔽了，很多人又說：鵝廠急了。

　　理由是：微信不是一推即禁，而是過了3天才禁，大概率是因為發紅包的拉新留存效果不如預期，所以找個理由及時止損。

　　有道理嗎?

　　我不知道。

　　但我知道，很多自媒體是嗨了。

　　這讓我想起7年前張小龍在微信之夜上說的：“每天有五億人在吐槽我，還有一億人想教我做產品。”

　　教產品界“永遠的神”做產品，形同于教馬斯克怎樣才能做首富。

　　那教騰訊做AI呢?

　　聽到這，你是不以為我要說，不要班門弄斧，不要麥門說KFC，不要騰門獻丑。

　　不好意思，我就是準備來獻丑的——我想說說我關于騰訊AI布局的幾個設想。

　　卑之無甚高論，能達到“聽我一席話，如聽一席話”的效果，就不錯了。

　　01

　　設想一：元寶“文件傳輸助手化”

　　什么是元寶“文件傳輸助手化”?

　　說白了，就是讓元寶成為勝似文件傳輸助手的存在。

　　目前看，元寶的處境有些尷尬：作為獨立App，它要跟豆包、千問、DeepSeek、Kimi、文心等AI助手正面競爭用戶時長;作為騰訊AI旗艦，它又未與微信形成超出預期的化學反應。

　　2025年4月，元寶正式融入微信，用戶可通過聊天窗口調用元寶。

　　在我公眾號文章的留言區，經常就有人@元寶，溜它出來做總結。

　　但這只是入口級合作，遠未達到文件傳輸助手那樣的基礎設施級融合——雖說文件傳輸助手的“基建底色”沒那么足。

　　那基礎設施級融合，該長什么樣?

　　我覺得有三點很重要：

　　1，交互層的無感化。

　　發現沒，現在很多人(比如我)儼然已經形成了賽博肌肉記憶：想同步保存某個文件，就把它發給文件傳輸助手。

　　據了解，作為微信內置的隱形工具，文件傳輸助手憑借無需添加好友、即時傳輸、跨設備同步的核心優勢，成為億級用戶的高頻使用功能。

　　為什么這么多人喜歡用文件傳輸助手?

　　場景嵌入+低使用門檻很重要，更重要的是它夠“隱形”，比張韶涵的翅膀還隱形——用戶無需思考“我要打開一個工具”，只需在傳輸文件的自然場景中完成操作就行。

　　那，元寶能否被改造成成微信對話的“默認智能層”?

　　具體來說，用戶無需主動搜索或下載，在微信聊天界面通過滑動、輸入指令等簡單操作即可喚醒，支持文本問答、文件解析、語音轉寫、翻譯等基礎功能，同時保留與微信生態的深度聯動，如直接引用聊天記錄進行分析、生成朋友圈文案、整理群聊紀要等。

　　2，數據層的原生性。

　　有人總結，文件傳輸助手之所以不可替代，在于其沉淀了用戶十余年的數字資產。

　　元寶如果要文件傳輸助手化，也需獲得同等深度的數據權限：不僅是聊天記錄的上下文理解，更是對用戶社交關系、內容消費、服務使用習慣的長期建模。

　　這意味著，微信需要建立更精細的隱私計算架構——AI知曉你的偏好，但不暴露你的隱私;AI理解你的關系，但不打擾你的社交。

　　3，生態層的開放性。

　　這次年會上，馬化騰有句話挺耐人尋味：微信堅持去中心化的道路……只做底層連接，讓創業者能在微信生態里打造自己的專屬入口，這樣的生態才更健康、更有生命力。

　　“不做入口壟斷，只做底層連接”，這很騰訊。

　　循此思路，元寶微信化自然不是要搭建是私家花園，而是要變成微信生態AI化的“操作系統”——允許第三方服務以AI Agent形態接入，讓商家智能體在對話中完成交易，讓內容創作者通過AI分身與粉絲互動。

　　這類“平臺中的平臺”定位，符合騰訊一貫的連接器哲學，又能避免與生態伙伴的直接競爭。

　　這么一來，元寶還愁日活月活嗎?

　　現在擺在元寶面前的痛點是，哪怕撒錢能帶來下載量驟增，也無法解決七日留存問題。

　　但豆包要是從獨立App或小程序變成微信內置功能，這就是不成問題的問題了。

　　一者，“無需喚醒也服務”的形態，可以打破AI助手“高認知負擔、低使用頻次”的瓶頸。

　　二者，微信用戶平均每天打開應用數十次，AI能力的水電煤化將從根本上改變用戶習慣。也就是說，元寶的用戶觸達成本趨近于零。其用戶規模、使用頻次趕上靠家里兩位“大哥”抖音跟今日頭條流量灌溉的豆包，也未必是奢望。

　　在此過程中，微信場景的不可替代性(社交關系鏈+數字生活全場景)，會構成豆包的最深護城河——中國用戶可以不用很多產品，但基本無法不用微信，用微信就會無形中用上“微信級AI”。

　　但弊端就擺在那：將元寶綁上微信戰車，意味著AI創新必須服從于微信的穩定性要求和張小龍團隊的產品哲學。

　　都知道，張小龍治下的微信，是出了名的“克制”。克制的代名詞是迭代保守性——朋友圈至今不支持Gif動圖，視頻號也沒抖音那么多炫酷特效，就足以為證。

　　更深層次的風險在于，AI時代的交互范式可能顛覆App形態本身。

　　馬斯克“5年后App將消失”的預言言猶在耳，“龍蝦哥”OpenClaw就為其送上了助攻。

　　試想下，如果未來人機交互的主入口從App轉向系統級助手，那會不會削弱微信的屏幕時間優勢?若你覺得會，那毫無疑問，元寶過度依賴微信生態必然會成為其轉型包袱。

　　02

　　設想二：搞原子化組件戰略

　　聽起來有些抽象，是不是?

　　其實就是說，讓混元大模型成為可拆裝的“樂高積木”。

　　在2025年5月14日的Q1財報電話會上，馬化騰曾提到，明確了兩類Agent形態：通用型代理(如元寶)與嵌入微信生態的“生態型Agent”。

　　在這兩者之間，還有個更靈活的選項——將AI能力拆解為原子化組件，像樂高積木般嵌入騰訊全系產品。

　　馬化騰不是在此次年會上說了嗎——“AI全家桶，未必是大家都喜歡的”?

　　原子化就在“AI全家通化”的反面。

　　當AI能力以組件形式存在時，各業務線無需等待“元寶App”的排期，可以自主決定AI化節奏;用戶也無需下載新應用，在熟悉的產品中即可獲得AI增強。

　　說得更具體些，這里的“原子化”該包括三個層面。

　　1，功能上，可以將混元大模型的能力拆解為文本生成、圖像理解、代碼輔助、情感分析等標準API，供微信、QQ、騰訊文檔、騰訊會議、王者榮耀等產品按需調用，而不是“一個元寶App包打天下”的集中式架構。

　　2，場景上，可以針對不同場景訓練專用模型。游戲場景需要NPC對話生成與劇情推演，辦公場景需要格式規范與邏輯嚴謹，社交場景需要幽默感和情緒價值。原子化戰略允許各業務線基于通用基座模型，打造符合場景特性的“微模型”。

　　3，交互方式上，不必受限于“對話框”的單一形態。AI可以是微信輸入法的智能糾錯，可以是QQ音樂的聽歌識曲升級，可以是騰訊視頻的“AI選片助手”，可以是《王者榮耀》的“智能教練”。這些組件不追求統一品牌，只追求在各自場景中提供最優體驗。

　　聽到這，你是不想起了前些年大廠常實行的“中臺提供基礎能力+前臺靈活創新”模式?

　　差不多就那意思。

　　但這么做，風險也不小。

　　最大風險是：散是滿天星，聚是一盤沙。

　　當AI能力分散在數十個產品中，用戶很難形成對“騰訊AI”的統一認知，品牌勢能將被稀釋。

　　想想豆包，集中式打法雖然粗暴，卻成功建立了“豆包=字節AI”的心智。

　　知道為什么阿里要舉跨業務之力推千問了吧?

　　還有，當AI能力原子化后，各事業群(BG)勢必會獲得更大自主權，集團層面的“元寶”品牌很可能被邊緣化。

　　到那時，“誰來主導”問題怎么解?引發新部門博弈怎么辦?提高組織協同成本又怎么整?

　　這些都是很現實的問題。

　　03

　　設想三：構建“AI即社交”的新生態位

　　怎么實現“AI即社交”?

　　要而言之，就是讓AI成為社交關系的“增強層”。

　　都知道，BAT三國殺，T(騰訊)的大殺器是社交關系鏈。

　　騰訊的AI戰略，當然不該反田忌賽馬，摒棄長處被帶入別人節奏中跟人角力，而應在重新定義“AI+社交”上發力。

　　推出“元寶派”，說明騰訊管理層對此洞若觀火。

　　應看到，當前所有AI產品的范式，都是“人-機”交互：用戶向AI提問，AI給出回答。

　　而騰訊的獨特優勢在于“人-人”連接。

　　若能將AI轉化為社交關系的“增強層”，那顯然能為騰訊AI開辟全新的生態位。

　　那AI可以怎么助力人與人的連接?

　　我把這問題拋給了AI。

　　AI給的說法是——

　　AI可以是社交媒介：用戶可以與好友的“AI分身”對話，該分身經過授權學習用戶的語言風格、知識儲備、情感模式，在本人不在線時維持弱連接，它不同于簡單的激起“自動回復”，而是數字身份的延伸。

　　AI可以是群體智能：微信群可以擁有“群AI”，自動整理群聊精華、提醒待辦事項、基于群體討論生成知識圖譜，提升微信群的信息處理效率。

　　AI還可以是社交貨幣：用戶可以通過訓練個性化AI獲得社交資本——比如一個精通小眾音樂的AI助手，可以在朋友圈分享推薦;一個擅長段子的AI分身，可以成為群聊的“氣氛組”。AI能力成為新的社交貨幣，類似當年的QQ秀與微信表情包。

　　我心想：好家伙，這是照著“元寶派”畫像是吧?

　　但其核心意思我挺認同：“AI即社交”，是要將AI內化為關系鏈的有機組成部分，讓技術服務于連接，而非替代連接。

　　在這點上，騰訊要是做成了，那自然能建立起字節、阿里無法復制的護城河。

　　豆包可以做得比元寶更聰明，但無法替代我們與好友的十年聊天記錄。

　　千問可以整合更多阿里服務，但無法模擬我們死黨或閨蜜的語氣風格。

　　但問題是，讓AI學習用戶數據以模擬其人格，會不會引發大眾對“數字克隆”的恐慌?

　　又怎么確保“AI分身”是在恪守強化人跟人交互的邊界，而不是變成另一種人機交互?

　　可以看到，現在“元寶派”也只是給群聊整了個“AI群管家”，還沒推“AI分身”，足見騰訊還是謹慎克制的。

　　04

　　設想四：戰略投資Kimi

　　在BAT的AI戰事中，騰訊屬于“后中爭先”派。

　　爭先指向的是超車。

　　著眼當下格局，就流量澆灌看，有豆包在前;就生態整合看，有千問在前。二者各據C、B一端。

　　騰訊AI要實現超車，得先克服劉熾平說的那三大問題：缺乏原生AI研究團隊，模型泛化能力差，AI基礎設施全面斷層。

　　如何快速解決這些問題?

　　我看到朋友圈里有人提議：鵝廠，不如趕緊把Kimi給收了。

　　Kimi還沒上市，前段時間被所謂率先IPO的“AI大模型雙子星”頻域遮蔽效應奪了些風頭，但其技術實力毋庸置疑，Kimi2.5在海外激起的反響說明了一切。

　　在黃仁勛高頻提及的中國頂尖開源大模型中，除了千問，就是Kimi。

　　那，騰訊有可能收購Kimi嗎?

　　需要看到的是，騰訊與月之暗面的關系本就微妙：2024年8月，騰訊曾參投月之暗面逾3億美元融資;2025年底的C輪融資中，騰訊再次作為潛在投資方出現。

　　但目前二者仍止于財務投資關系。

　　月之暗面有可能變成騰訊在AI版圖中的Riot Games(拳頭游戲)嗎?

　　老實說，可能性微乎其微。

　　但既然是設想，至少可以假想騰訊抄微軟大手筆投資OpenAI的作業，以資本為紐帶、以戰略投資為支點，構建模型層互補+應用層協同的“騰訊-Kimi”聯盟。

　　這有望帶來不少化學反應：

　　1，混元大模型與Kimi模型可以形成騰訊的新“雙引擎”，兩者通過MoE(混合專家)架構或路由機制整合，對外提供統一API。

　　2，Kimi可以作為獨立品牌繼續運營，但深度接入騰訊生態——微信用戶可在對話中無縫切換至Kimi長文本模式，騰訊文檔支持Kimi的200萬字上下文處理，元寶App保留混元內核的同時提供“Kimi增強版”選項。

　　在此過程中，騰訊可以快速獲得頂尖模型能力，避免在基礎模型賽道上“重復造輪子”，還能分散技術路線風險。Kimi呢，則可以有更多算力支持、場景資源、資金保障。

　　至于問題嘛，也很明顯：收購這事，必須“郎有情妾也有意”才行，不能強娶。要把Kimi變成“騰訊系”，價格姑且不談，理想主義者楊植麟會接受嗎，Kimi投資人會支持嗎?

　　別忘了，Kimi的一級市場投資人中還包括阿里。

　　再者，市值Top1級大廠戰略投資頭部AI創企，會不會觸發“警報”，也是個不能不考慮的問題。

　　解決了這些問題，是談“怎么整合”的前置條件。

　　05

　　結語

　　行文至此，得疊個甲：這些設想，僅代表個人看法，不具備太多參考性。

　　在騰訊AI路線選擇上，騰訊向來有自己的定力——若是聽風就是雨、聽到外界逼逼就動搖，那騰訊也不會成為今天的騰訊。

　　事實上，在此次年會上，劉熾平已經提到了騰訊AI未來布局上的“四大戰役”。

　　除了強化現有業務外，混元大模型與元寶APP的深度協同、利用AI優化內部運作流程的組織提效，都是重要環節。

　　最引人注目的，是微信原生AI Agent——劉熾平將其視為未來的“王炸”，強調這方面不應求快，而要在模型能力成熟時，基于微信獨特的社交交易生態和價值觀推出。

　　這說明，騰訊有自己的路線圖。

　　騰訊終究是騰訊，騰訊畢竟是騰訊。

　　考慮到騰訊曾接連將“后發制人”長處用在社交、游戲、視頻號、企業微信、騰訊會議上，幾乎沒有失手的，相信沒多少人敢對其小覷——哪怕元寶10億紅包真的成竹籃打水。

　　Ps：我并不認同很多人憑著想當然的分析，提前給元寶發10億紅包的效果判死緩。考慮到下沉市場用戶對“羊毛”的敏感度，此舉的引流效果仍待觀察。你認為這不會奏效，也許只是因為你不是“紅包雨”的目標受眾。

　　而我羅列上面幾種設想，也只是針對騰訊AI當下面臨的難題：作為平臺企業，騰訊很擅長連接、生態，長于漸進式創新;作為AI公司，又需要模型、算法，須善于顛覆式突破。

　　那四個設想，就是在尋求兩種身份間的平衡路徑：元寶“文件傳輸助手化”有助于借助流量紅利實現用戶規模化，原子化組件打法有助于構建AI生態基礎設施，“AI即社交”有助于建立差異化的價值錨點，戰略投資月之暗面則有助于技術能力快速補齊。

　　這些路徑并不互斥，完全可以在權衡利弊的基礎上，因需選用和組合。從騰訊此前已將AI“無感嵌入”各個產品、如今又推出“元寶派”看，騰訊也在做出靈活選擇，進行多重嘗試。

　　在該做出選擇時及時做出選擇，確實很重要——在AI競爭的進度條進入到“戰國時代”的當下，最大風險或許是不做選擇。

　　從我個人角度看，我期待騰訊AI能在“后中爭先”中卡主自己該有的身位，能在雖“遲”但到高處中證明自己依舊能打，為中國AI做大做強貢獻力量。

　　畢竟，做人要厚道——我昨天剛喜提元寶發的22.32元紅包。