博通將收購高通報價下調至1170億美元

　　2月22日消息，據國外媒體報道，由于反對高通將自己收購恩智浦(NXP Semiconductors NV)的報價提高至440億美元，微芯片制造商博通(Broadcom Ltd)當地時間周三將收購高通的報價下調了4%至1170億美元。

　　對此，高通回應稱，博通在3月6日這個關鍵時刻到來之際讓“一個不足的出價變得更糟”，在即將到來的這個關鍵時間，高通股東將選舉一個由11人組成的公司董事會，并且決定博通提出的6名候選人的選舉結果，這關系到博通能否控制高通董事會組成的多數。

　　博通與高通的聯合將是曾經以來最大一起科技行業并購案，這場收購戰是加速整合無線技術設備行業的核心所在，蘋果和三星電子公司等智能手機制造商正在利用其市場優勢地位，強行談判而降低芯片價格。

　　博通表示，高通上調后的報價高估了恩智浦的價值，這是博通下調收購高通報價的原因。

　　博通當地時間周三發表的聲明表示，“高通董事會違背了股東的最大利益。”

　　研究公司CFRA Research分析師斯科特?凱斯勒(Scott Kessler)在研究報告中寫道，此舉增加了高通收購恩智浦的可能性，并且降低了博通和高通交易的可能性。

　　博通當地時間周三還批評高通在提高恩智浦報價之前沒有與其聯絡，而代理咨詢公司ISS(Institutional Shareholder Services Inc)此前曾建議，高通收購恩智浦的報價事宜要與博通溝通。

　　高通周三為恩智浦交易的價值進行了辯護，聲稱收購恩智浦將會擴大高通市場并且能夠降低成本，而關于博通收購高通的報價價值一事，博通拒絕價值展開討論。高通還表示，其與博通的交易仍然面臨著“監管審批的高度不確定性”。

　　當地時間周三在納斯達克證券交易所，高通股價下跌0.92%，報收于63.40美元。博通股價上漲1.2%，報收于252.69美元。

　　當地時間周二，高通將收購恩智浦每股報價從110美元上調至127.50億美元。

　　作為交換，作為對這筆交易的支持，高通獲得了9名恩智浦股東的有約束力的協議，這些股東共同持有恩智浦逾28%的流通股。這些股東包括對沖基金Elliott Advisors(UK)Ltd和Soroban Capital Partners LP，后者曾推動提高收購報價。

　　博通最新的以每股82美元的現金加股票方式收購高通的報價，是基于高通先前以每股110美元收購恩智浦報價提出的。博通當地時間周三表示，如果恩智浦交易基于每股127.50美元價格，它將把收購高通報價中每股現金部分減少3美元。

　　高通在合同上有義務完成恩智浦交易，只有當支持該交易的恩智浦股東數量過少或者只有中國商務部仍未批準該交易時，該收購交易才能夠放棄。截至目前為止，中國商務部是唯一一家尚未批準該交易的相關監管機構。

　　根據與恩智浦董事會商定的新條款，與高通的該交易只要獲得70%恩智浦股權比例同意就會通過，而不是2016年10月簽署的協議中要求的80%門檻。一旦達到這個門檻，高通就可以通過“第二步”的交易機制接管整個公司。

　　恩智浦股價當地時間周三報收125.70美元，接近高通提出的新收購報價，這表明大多數投資者認為此次收購將會成功。

　　博通當地時間周三表示，提議的合并協議的其他條件依然未變，其中包括如果監管機構阻止該交易，博通將向高通支付80億美元的分手費。