《金融指導意見》引導金融機構合規(guī)賦能社交電商與直播電商發(fā)展

　　6月24日，中國人民銀行等六部門聯合印發(fā)《關于金融支持提振和擴大消費的指導意見》(以下簡稱《意見》)，明確提出要“引導金融機構依法合規(guī)與社交電商、直播電商等開展合作”，以創(chuàng)新金融服務模式，助力新型消費增長。這一政策導向不僅順應了數字經濟時代消費模式的變化，也為金融機構與新興電商業(yè)態(tài)的深度融合提供了政策支持。

　　《意見》從支持增強消費能力、擴大消費領域金融供給、挖掘釋放居民消費潛力、促進提升消費供給效能、優(yōu)化消費環(huán)境和政策支撐保障等六個方面提出19項重點舉措。《意見》強調，要聚焦消費重點領域加大金融支持，結合消費場景和特點創(chuàng)新金融產品，持續(xù)推動消費領域金融服務提質增效。優(yōu)化消費支付服務，健全消費領域信用體系建設，加強金融消費權益保護。

　　政策背景：社交電商與直播電商成為消費增長新引擎

　　近年來，社交電商、直播電商等新業(yè)態(tài)迅速崛起，成為拉動消費的重要力量。數據顯示，我國直播電商市場規(guī)模已超4萬億元，社交電商用戶規(guī)模突破7億。然而，由于行業(yè)快速發(fā)展，部分中小商家和消費者仍面臨融資難、支付體驗不佳、信用體系不完善等問題。此次《意見》的出臺，旨在通過金融支持優(yōu)化新電商生態(tài)，促進消費潛力釋放。

　　政策要點：金融機構如何合規(guī)支持新電商?

　　《意見》從多個維度對金融機構與社交電商、直播電商的合作提出指導：

　　優(yōu)化信貸支持，降低融資門檻

　　鼓勵金融機構在風險可控的前提下，結合社交電商、直播電商的輕資產、高周轉特點，開發(fā)適合中小商家和主播的信用貸款、供應鏈金融等產品。例如，可基于商戶的直播銷售額、粉絲數據等動態(tài)授信，提供靈活的短期流動資金支持。

　　完善支付結算體系，提升交易便利性

　　支持銀行、支付機構優(yōu)化針對直播電商的支付解決方案，如分賬系統(tǒng)、擔保交易等，降低交易風險。同時，推動數字人民幣在直播打賞、電商購物等場景的應用，提高資金流轉效率。

　　強化風控能力，防范金融風險

　　要求金融機構建立適應互聯網貸款特點的內部管理機制，利用大數據、人工智能等技術精準評估商戶信用，避免過度授信或違規(guī)放貸。同時，規(guī)范合作機構管理，防止“高息貸款”“暴力催收”等亂象

　　促進消費金融創(chuàng)新，優(yōu)化用戶體驗

　　鼓勵金融機構與直播平臺、社交電商合作，推出“先享后付”“分期免息”等消費金融產品，降低消費者購物門檻，同時加強金融消費者教育，倡導理性消費。

　　政策相關具體內容

　　(一)夯實宏觀經濟基礎，穩(wěn)定消費預期。加大實體經濟支持力度，強化金融與財政、產業(yè)等政策協同聯動。實施好貨幣政策，加強逆周期和跨周期調節(jié)，綜合運用準備金、再貸款再貼現、公開市場操作等多種貨幣政策工具，保持流動性充裕，持續(xù)推動社會綜合融資成本下降。實施好財政政策，更好發(fā)揮消費在暢通國民經濟循環(huán)、拉動經濟增長中的積極作用。健全投資和融資相協調的資本市場功能，推動中長期資金入市，促進資本市場穩(wěn)定發(fā)展。

　　(四)發(fā)揮信貸支持主渠道作用。鼓勵金融機構建立健全內部組織架構和專業(yè)團隊，提供精準、高效、便捷的消費領域金融服務。在風險可控的前提下，創(chuàng)新優(yōu)化信貸產品，加大對符合條件的消費行業(yè)經營主體首貸、續(xù)貸、信用貸、中長期貸款支持力度，滿足消費領域多樣化金融需求。鼓勵利用政府性融資擔保增信措施，支持更多消費領域貸款投放。推廣互聯網、大數據等技術與消費金融的融合應用，優(yōu)化線上消費信貸產品申請、審批和放款流程，提高消費融資便利度。支持金融機構提升風險管理能力，在確保覆蓋經營成本和商業(yè)可持續(xù)前提下自主理性定價，合理適度擴大客戶支持范圍，促進消費貸款提質增量，增強金融服務可持續(xù)性。

　　(十四)持續(xù)優(yōu)化支付服務。支持金融機構聚焦“食、住、行、游、購、娛、醫(yī)”等重點消費場景，持續(xù)推進支付便利化建設，有效提升現金、銀行卡、移動支付、數字人民幣等各類支付方式的兼容性，為消費者提供更高效、便捷的支付體驗。持續(xù)提升適老化支付服務水平，優(yōu)化重點領域外卡受理環(huán)境，深化信用卡消費與各類場景的合作，有效滿足老年人、外籍來華人員等群體支付服務需求。鼓勵試點地區(qū)在消費領域積極穩(wěn)妥推行數字人民幣。

　　(十六)加強金融消費權益保護。建立健全金融消費者權益保護機制，將金融消費者權益保護貫穿于金融業(yè)務全流程、各環(huán)節(jié)，強化金融產品和服務信息披露，規(guī)范產品營銷宣傳和銷售行為。加強數據安全和個人信息保護，強化合作機構管理，嚴格規(guī)范逾期催收行為。完善金融消費糾紛處理機制，構建運轉高效的業(yè)務咨詢和投訴處理渠道。加強金融消費者教育，倡導健康消費文化和習慣，引導合理借貸、理性消費，自覺防范、抵制非法集資及電信網絡詐騙等非法金融活動。

　　政策影響：推動新電商生態(tài)健康發(fā)展

　　此次政策落地后，預計將帶來三方面影響：

　　助力中小商家成長：金融機構的信貸支持將緩解直播電商、社交電商領域中小商家的資金壓力，促進創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)。

　　優(yōu)化消費者體驗：更便捷的支付和消費金融產品將提升用戶購物體驗，進一步刺激線上消費增長。

　　規(guī)范行業(yè)發(fā)展：通過強化合規(guī)要求，減少“刷單騙貸”“高息套路貸”等亂象，推動行業(yè)良性競爭。