Counterpoint：2024 年全球半導體收入初步預計同比增長 19%

　　2月27日消息，市場調查機構 CounterPoint Research 最新數據顯示，2024 年全球半導體收入預計將同比增長 19% ，主要受到 AI 需求激增的推動。全球內存收入預計在 2024 年同比增長 64% ，三星將鞏固其市場領導地位。

　　全球邏輯芯片收入預計在 2024 年同比增長 11% 。英偉達的全年半導體收入同比增長 50% 。

　　全球半導體市場的收入(包括內存領域)預計將在 2024 年全年同比增長 19% ，達到 6210 億美元。這一令人印象深刻的增長突顯了在 2023 年疲軟后，行業的復蘇，主要得益于對 AI 技術需求的激增，盡管整個邏輯半導體市場的復蘇仍顯溫和。

　　內存市場和 GPU 的持續強勁表現繼續推動全球半導體收入增長。2024 年，全球內存收入預計同比增長 64% ，受持續減產和需求復蘇的推動。

　　此外，高帶寬內存(HBM)也為該領域提供了支持。另一方面，由于 GPU 在 AI 模型的訓練和開發中發揮著關鍵作用，全球邏輯芯片收入預計在 2024 年同比增長 11% 。盡管汽車和工業領域的表現疲軟，但仍有適度的復蘇，支持全球半導體收入增長。

　　在我們的模型中，我們僅追蹤來自芯片及公司自有品牌的半導體收入，如英偉達和高通，不包括晶圓代工廠供應商如臺積電和聯電。晶圓代工領域我們將進行單獨的分析。

　　2024 年半導體收入榜單

　　數據來源：Counterpoint Research

　　2024 年邏輯芯片收入榜單

　　數據來源：Counterpoint Research

　　市場摘要

　　三星：在我們最新的分析中，三星鞏固了其在 2023 年全球半導體市場的主導地位，并延續這一趨勢進入 2024 年。該公司 2024 年市場份額大幅上升至 11.8% ，相比 2023 年的 8.9% 增長顯著。

　　這一令人矚目的增長主要歸功于其為智能手機進行的戰略性庫存預建和補貨舉措。三星持續致力于吸引多樣化的移動設備及 AI/HPC 客戶，特別是在先進制程方面，這使公司在未來有望取得更大的成功，盡管其在 HBM3e 的推出延遲、低端內存出貨和定價方面仍面臨挑戰。

　　SK海力士和鎂光：與此同時，SK海力士和鎂光等主要競爭對手也將在行業積極勢頭的推動下受益，尤其是 AI 應用中對 HBM 的需求增長。2024 年，SK海力士保持了全球半導體收入的第二位置，市場份額上升至 7.7% ，較 2023 年的 4.8% 有顯著增長。預計鎂光2024 年的市場份額將增至 4.8% ，相比 2023 年的 3.2% 有明顯提高。

　　高通：高通在全球半導體市場份額中穩居第三，2024 年設備和服務收入同比增長 14% ，占據 5.6% 的市場份額。這一增長主要得益于非蘋果品牌智能手機業務的復蘇，以及其快速擴張的汽車業務，盡管包括物聯網(IoT)在內的消費領域仍持續呈現出復蘇緩慢的跡象。

　　博通：博通也具備取得成功的態勢，預計其 2024 年半導體解決方案業務的營收將同比增長 8%，這得益于其 AI 業務營收的不斷增長。我們預計，到 2024 年底，來自加速技術、GenAI 以及云和邊緣計算領域網絡技術進步的驅動，博通的 AI 業務營收將增長三倍以上，這凸顯了其強大的市場地位。

　　盡管市場對博通定制 ASIC 與英偉達GPU 的競爭關系存在擔憂，但我們認為這種比較并不恰當，兩者更像是“蘋果與橙子”的關系，雙方都有能力實現蓬勃發展。

　　英偉達：英偉達在其全年的半導體收入中實現了令人矚目的 50% 同比增長(值得注意的是，這一數字僅反映了各個細分領域的硬件收入)，使其市場份額從 2023 年的 3.4% 上升至 2024 年的 4.3% 。

　　這一卓越表現歸功于英偉達在 AI 應用中的主導地位，尤其是在數據中心和游戲領域，盡管面臨一些供應鏈挑戰。其 Blackwell 架構的推出將在接下來的季度成為重點，盡管預計初期毛利率會承壓。隨著推理任務的復雜性增加，我們預計市場將越來越傾向于高性能解決方案。

　　英特爾：與此相比，英特爾面臨持續的挑戰，2024 年的收入同比下降 24% ，其市公司分析場份額從上年的 7.7% 降至僅 4.9%。PC 和服務器市場需求持續疲軟，再加上一系列運營障礙，可能會加劇英特爾的弱點。

　　2024 年全球前 10 大半導體品牌收入排名

　　數據來源：Counterpoint Research

　　結論

　　半導體行業正在經歷顯著增長，得益于 AI、機器人技術和電信等多個領域對創新產品的需求激增。像英偉達、三星和高通等知名公司鞏固了其市場領導地位，在市值和收入增長方面表現出色。與此同時，盡管英特爾面臨著可能威脅其競爭地位的重大挑戰，但美國仍處于半導體競爭的前沿，特別是在其高價值半導體公司方面。