北美創投圈洗牌？20位風險投資家重新站位

　　投資者，往往是最早感知到全球經濟環境變化，并迅速做出應對決策的人。今年，北美創投圈的人員變動則更加明顯。

　　據不完全統計，2024年，已經有20位風險投資者開始調整自己航行方向，尋找能夠渡過時代風浪的大船，甚至有些人早早開始了自己的造船計劃。

　　我們發現，今年有6位投資者從原有機構出走，開始自己創業，創業方向涉及AI創企、風投、健康醫療等諸多領域。同時，還有一部分投資者重回老東家，撿起熟悉的業務板塊，在擅長領域重振旗鼓。

　　硅兔君通過梳理投資者最新變動方向，發現不少曾專注在消費者市場企業的投資者們今年先后轉換了賽道，觀望起新的前沿技術方向，如AI、以及氣候、能源等。

　　同時，像Thrive Capital 、Khosla Ventures、Tiger Global等明星風投相關的投資者變動，也隱約透露其機構對市場關注重點轉變，比如部分專注區域性市場，如印度市場、非洲市場的投資者們開始更關注早期階段。

　　投資者們因何而變?在機遇與挑戰交織的當下，他們又有怎樣的思考?讓我們一探究竟。

　　01、造自己的船！六大合伙人獨立

　　2024年變動之中，有7位基金合伙人想要抓住新的投資機會和趨勢，選擇成立自己的個人基金，更靈活地應對市場變化，實現投資策略的快速調整和執行。

　　1、Ethan Kurzweil：離開Bessemer，成立早期階段投資公司

　　投資方向：開發者平臺、消費者科技初創公司

　　任期時長：16年

　　投資經驗：他曾在獨立財經新聞媒體道瓊斯通訊社工作，負責管理《華爾街日報》國際版的撰寫。他也曾在社交在線平臺Linden Lab有過一段工作經歷。

　　Ethan Kurzweil 在Bessemer期間，參與了Twilio和 Sendgrid等云服務平臺的投資，并在AI工具AppliTools、流媒體平臺Twitch(被 Amazon 收購)、流媒體Periscope(被Twitter收購)等平臺公司擔任董事會成員。

　　后續發展：與前a16z合伙人Kristina Shen、前Index Ventures合伙人Mark Goldberg共同成立一家專注早期階段的投資工資。

　　2、 Vic Singh：離開Eniac Ventures，計劃創辦新公司

　　投資方向：種子輪階段、區塊鏈技術

　　任期時長：15年

　　投資項目：Vic Singh曾是Eniac Ventures的聯合創始人，也是3次連續創業者，早期投資項目較為著名的投資項目有Coinbase、Vence、Fox、Parallel等，其中和Kanvas(被 AOL 收購)、Boxed已經IPO上市。近些年來，他參與了Briq、Fabi.ai等AI創企種子輪融資。

　　3、Anne Lee Skates：專注媒體信息教育領域，正籌備*基金

　　投資方向：投資消費者、產消者、教育和商業領域的早期階段

　　任期時長：5年

　　工作經驗：Anne Lee Skates畢業于普林斯頓大學，曾是Floodgate 的種子期投資者。她主要參與了教育公司Medley、媒體公司Adventr、媒體公司Zarta等種子輪融資。

　　后續變動：她正在籌集自己的*基金Parable Partners I, L.P.，具體籌集的金額尚未披露。

　　4、Terri Burns：GV*黑人女性合伙人，創辦新公司Type Capital

　　投資方向：消費者公司、移動公司、企業、金融科技

　　工作經驗：Terri是Google Ventures歷史上最年輕的合伙人，主導了多個投資項目，包括社交音頻應用Locker Room(被Spotify收購)和社交平臺HAGS(被Snapchat收購)，并參與了Bloom Tech和Kitchen United等公司的董事會工作。她還曾擔任Twitter的產品經理，負責改進主頁時間線的功能。

　　后續發展：成立一家Type Capital的新風險投資公司，專注于種子期的初創公司，計劃在AI、數字消費者公司和軟件開發工具領域進行投資，且特別關注由Z世代創始人領導的公司 。

　　5、Amanda Robby Robson：離開Cowboy Ventures，創建自己基金

　　投資方向：軟件基礎設施等

　　任期時長：5年

　　工作經驗：加入Cowboy Ventures之前，Robby曾在Norwest Venture Partners擔任早期投資者，投資了AI機器人公司6 River Systems(被Shopify收購)、開源合規管理公司Fossa，以及構建開源數據倉庫Dremio在內的多家企業軟件公司。

　　后續發展：計劃成立自己的基金，專注于早期投資，尤其是開源和技術驅動的初創公司。Robby還計劃在新基金中增加對女性創業者的投資比例，以促進多樣性和包容性。

　　6、Alison Lange Engel：曾是在線服務創企Stripe CMO，跳槽至Ceros任CEO

　　投資方向：金融科技、企業、教育

　　工作經驗：Alison Lange Engel曾在高盛集團工作過，擔任過在線服務商Stripe的首位首席營銷官(CMO)。在她的領導下，Stripe 的營銷團隊在一年內增長了5倍，推動了量化增長。她還投資了信用卡公司Cardless、財務公司Cla.sha、生物醫藥創企Spectrum Labs和數字基建創企Toggle等多個創新領域。

　　后續發展：擔任AI設計公司Ceros的首席執行官

　　2024年，資本市場顯示輕微回暖趨勢，不少資深的基金合伙人選擇此時開啟自己新的視野。硅兔君認為，投資老手們選擇現在獨立建立基金，透露出他們已經早早嗅到了目前業內已出現了一些新的行業性投資機會，或者長期性投資機會，準備利用好自身的投資資源，收獲優質項目。

　　02、重返舊地，4位合伙人回歸老東家

　　在激變浪潮中，一些投資者兜兜轉轉，重新回到了自己老東家，在熟悉的環境中，進一步提升投資決策的質量和效率。

　　1 、Keith Rabois：投出15+上市公司，重回Khosla董事總經理

　　投資方向：科技、金融科技和消費者互聯網領域

　　任期時長：近5年

　　工作經驗：Keith Rabois曾在PayPal發展早期負責業務發展、公共事務和政策，隨后加入了LinkedIn，擔任業務和企業發展副總裁。他還曾在Square(現名Block)擔任首席運營官。

　　他還手握多個著名投資項目，視頻軟件創企YouTube(在被Google收購之前)、企業社會化網絡服務商Yammer(被微軟收購)、點評網站Yelp、房屋租賃公司Airbnb、數據分析公司Palantir、打車軟件Lyft等。加入Founders Fund期間，他領導了對信用卡Ramp、在線卷商Trade Republic和消費信用卡Aven等公司的投資。

　　后續發展：重返Khosla擔任董事總經理

　　2、Miles Grimshaw：領導了AI創企LangChain首輪融資后，重返Thrive Capital

　　投資方向：AI、科技、企業服務、生物技術

　　任期時長：三年

　　工作經驗：Grimshaw曾在Thrive工作了八年，領導了低代碼平臺Airtable、英國移動數字銀行Monzo、生物服務平臺Benchling 和 低功耗FPGA供應商Lattice等公司的各個階段的投資，并且是GitHub和Segment等公司的密切合作伙伴。2020年，Miles Grimshaw加入Benchmark，成為該公司的第五位普通合伙人。他在Benchmark的投資領域主要集中在應用軟件、開發者工具和消費品等方面。他最近領導了對LangChain的首次融資，該公司專注于大型語言模型的應用開發。

　　后續發展：重返Thrive Capital

　　3、Sam Blond：離開Founders Fund，重回運營崗位

　　投資方向：B2B軟件、金融科技

　　任期時長：18個月

　　投資經驗：他曾在電子簽名和文檔管理服務提供商EchoSign擔任銷售開發代表，后來在人力資源公司Zenefits擔任銷售副總裁，以及在金融科技公司Brex擔任首席商務官。據了解，他在擔任天使投資人期間，支持了25家從種子輪到C輪的軟件初創公司。

　　后續發展：表示全職投資/成為風險投資家并不適合，決定回到運營崗位。

　　4、Christina Farr：離開 OMERS Ventures，回顧健康科技通訊

　　投資方向：數字健康科技

　　任期時長：4年

　　工作經驗：Christina Farr是周刊Second Opinion Media的擁有者和主編，該雜志為 2 萬名訂閱者和數十萬讀者提供最新健康科技新聞和趨勢見解。她還是 Clinicians who VC (CwVC) 的聯合創始人，該雜志為臨床醫生提供了一個交流、學習如何投資以及與數字健康和健康科技初創公司合作的社區。

　　在4位重回老東家的投資者中，有人則是重新回到自己熟悉的企業執掌大權，有人則是回歸到當下關注頗高的明星風投機構，還有人則是退回自己熟悉的領域。可以看出，投資者們正在時代的風浪中，選擇自己的*站位。

　　03、尋找新機遇！10大投資者另選出路

　　2024年，資本市場顯示出輕微回暖的趨勢，許多新興的投資機構如雨后春筍般涌現，這也給投資者們帶來了更多選擇的空間，探索不同的賽道。開年以來，有6位投資者選擇轉換賽道或進入新的企業，尋找新的機遇。

　　1、Ethan Choi：曾參與Pismo、Lynda早期投資，加入Khosla Ventures

　　投資方向：AI、企業軟件、電子商務和金融科技基礎設施

　　任期時長：6年

　　投資經驗：Ethan在擔任 Accel合伙人期間，參與了營銷自動化公司Klaviyo (NYSE: KVYO)、發卡處理和核心銀行平臺Pismo (被Visa收購)、密碼管理器服務提供商1Password、業務推廣工具平臺Nuvemshop和商務平臺commercetools等投資。之前，他還曾在Spectrum Equity工作，投資了在線學習平臺Lynda(被LinkedIn收購)、教育評估技術公司ExamSoft(被Turnitin收購)、圖形設計工具公司PicMonkey(被Shutterstock收購)、冥想軟件Headspace 和工作流繪圖服務公司Lucid Software。

　　后續發展：離開Accel ，加入Khosla Ventures，擔任合伙人，將專注于新公司的成長階段投資。

　　2、Milo Werner：特斯拉前員工離開Engine Ventures，籌備首支氣候基金

　　投資方向：領導能源、交通、農業和工業應用領域的中期投資

　　任期時長：2.5年

　　投資經驗：Milo于2007年加入特斯拉，當時正值公司發展的關鍵階段，她領導新產品引入，推出了Model S動力系統。Milo還在 Fitbit負責新產品引入，在中國開設了四家工廠，并將公司轉變為全自動化生產。現在，她還參與Atlantic Quantum、Foundation Alloy、Mori、Resonant Link和TeraDa等多個氣候創企的成長。

　　后續發展：加入DCVC，領導公司氣候投資業務，正籌集其首只專項氣候基金。

　　3、Lauri Moore：專注數據交叉領域，加入Bessemer Venture Partners

　　投資方向：數據、AI、開發者工具和相關基礎設施

　　任期時長：2年-Foundation Capital

　　投資經驗：Lauri曾在LinkedIn擔任產品領導職務，并在多家初創公司從事數據科學和產品工作。她還與他人共同創立一家公司，該公司利用語音AI自動進行漏斗頂端篩選。她曾參與Gable、Infield和dltHub等多家數據公司融資項目。

　　后續發展：加入Bessemer Venture Partners，主要負責數據、AI、開發者工具和相關基礎設施領域的早期機會。

　　4、Maria Palma：加入Freestyle VC，專注AI應用和基礎層創企

　　投資方向：AI應用和基礎設施層面

　　任期時長：3年-Kindred Capital

　　投資項目：Palma在Kindred Capital期間，領導了供應鏈企業 Fung、動畫設計公司Lottie 和數字化接近方案Dunia等公司的投資。同時，她還并對比特幣公司.txt 和AI計算調度平臺Clusterfudge等公司進行了個人天使投資。在此之前，她還曾是紐約 RRE Ventures 的負責人，她期間投資了梯子制造商Ladder、設備管理運輸平臺Moov等多家公司。

　　后續發展：離開Kindred Capital，加入Freestyle VC，擔任舊金山地區的普通合伙人

　　5、Spencer Peterson：離開Bedrock，專注金融、科技、服務

　　投資方向：科技、金融科技和消費者服務領域

　　任期時長：5年-Bedrock

　　投資項目：Spencer Peterson曾參與汽車B2B零部件企業APFusion、在線點菜平臺Popmenu、PayMongo的種子輪融資。他還在其他投資機構擔任重要職務，參與多個創業公司的投資和孵化。

　　后續發展：加入Coatue，擔任普通合伙人

　　6、Eva Ho：曾創辦了健康創企，因個人原因離開Fika Ventures

　　投資方向：醫療健康、科技服務、女性投資者

　　任期時長：8年

　　工作經驗：Eva Ho曾是Fika Ventures聯合創始人以及 Susa Ventures的創始合伙人。她曾投資了人形機器人公司 Elementary、法律初創公司FairClaims和平價兒童保育平臺Upwards等早期輪次。Eva Ho還曾擔任過谷歌和YouTube擔任高級產品營銷經理 ，并于2008年創辦了健康初創Navigating Cance。

　　7、Alison Stillman：離開Serena Ventures，拿下13家獨角獸企業

　　投資方向：消費科技、金融科技、AI、教育以及游戲

　　任期時長：6年

　　工作經驗：Alison Stillman曾是Serena Ventures創始合伙人，投資了移動支付服務商SendWave、在線課程平臺MasterClass 、信貸建設業務Esusu、醫療保健公司 Juno、以及比特幣和現金獎勵平臺Lolli等諸多公司，其中有13家已經成為獨角獸企業。她此前還曾在摩根大通從事另類投資和機構銷售工作。

　　8、Alex Cook：曾在Apollo工作，離開Tiger Global

　　投資方向：金融科技、印度交易

　　任期時長：7年

　　工作經驗：他曾獲得西部大學艾維商學院榮譽工商管理 (HBA) 學位，曾在Apollo Global Management LLC、CPP Investment Board 和理查德·艾維商學院任職。

　　Alex Cook主要領導了在線分析平臺TradingView以及TrueLayer、Scalapay、Xendit、Selfbook、Fazz等金融創企的交易，交易平均規模約為3500萬美元，平均估值超過2.5億美元。

　　9、Connie Chan：曾主導Lime、Whatnot多家公司，專注亞洲消費市場

　　投資方向：消費技術領域、亞洲消費

　　任期時長：12年

　　工作經驗：Connie Chan畢業于斯坦福大學，曾在惠普工作，負責其在中國webOS業務。她最初是Elevation Partners 的私募股權投資者，投資領域包括媒體和娛樂。隨后，她曾參與了社交時尚創企Cider、視覺引擎公司Pinterest、美國共享單車Lime和直播購物應用Whatnot等多家公司的融資。

　　10、Jacob Westphal：曾為Character.ai提供戰略性幫助，擅長體育、媒體等投資

　　投資方向：加密貨幣和區塊鏈技術、B2C服務、體育

　　任期時長：3.5年

　　工作經驗：Westphal曾為ElevenLabs、GymClassVR、Airbuds、Sleeper、The Zone、Character.ai等公司制定并幫助執行了戰略。他曾共同創立了社交平臺Hang——一個讓朋友們分享社交生活的社交平臺。

　　后續變動：加入Will Ventures，擔任投資組合主管，目前主要投資體育、健康與健康、媒體和游戲。

　　投資界的人才繼續流動，越來越多的風險投資家通過計劃內和計劃外的退出方式離開目前的基金。從目前的信息來看，大部分的投資者仍是在此前自己擅長的領域做更多的投資。跨領域投資者較少，同時一些較為知名的投資機構如Khosla Ventures、Coatue等成為更多投資者選擇去向。

　　結語

　　調研機構PitchBook最新報告顯示，私營企業數量已達到創紀錄的57674家， 32%為處于后期階段的公司。據分析，目前私營企業中存在不少已經達到上市條件但仍未上市的公司，導致處于后期階段的創業公司數量急劇上升，這也拉長了投資者獲取回報的時間。

　　今年AI掀起一輪輪融資熱潮，但風險投資者出手也更加謹慎，整體來看初創公司今年的總融資額將達到 1750 億美元，遠低于2021年創下的3520億美元的紀錄。

　　另一方面，隨著市場環境的影響，越來越多的創企可能更傾向合并或收購，這可能不會給投資者帶來更高的回報。

　　艱難的融資環境下，由于投資者因回報率下降而對風險投資和私募股權投資持謹慎態度，投資者們也正在尋求新的生存之道。