淺析：供應鏈金融的數字化發展趨勢

 　　一、數字化轉型已成為政策共識

　　2021年底，中國人民銀行印發了《金融科技發展規劃(2022-2025年)》，規劃強調，未來幾年，要高質量推進金融數字化轉型，健全適應數字經濟發展的現代金融體系;要堅持“數字驅動、智慧為民、綠色低碳、公平普惠”的發展原則，以加強金融數據要素應用為基礎，以深化金融供給側結構性改革為目標，以加快金融機構數字化轉型、強化金融科技審慎監管為主線，將數字元素注入金融服務全流程，將數字思維貫穿業務運營全鏈條，注重金融創新的科技驅動和數據賦能，推動我國金融科技從“立柱架梁”全面邁入“積厚成勢”新階段，力爭到2025年實現整體水平與核心競爭力跨越式提升。

　　2022年1月，國務院印發《“十四五”數字經濟發展規劃》，明確了“十四五”時期推動我國數字經濟健康發展的任務和目標，提出到2025年，數字經濟邁向全面擴展期，數字經濟核心產業增加值占GDP比重達到10%，數字化創新引領發展能力大幅提升，智能化水平明顯增強，數字技術與實體經濟融合取得顯著成效，數字經濟治理體系更加完善，我國數字經濟競爭力和影響力穩步提升。

　　2022年10月，高層指出：“建設現代化產業體系。堅持把發展經濟的著力點放在實體經濟上，推進新型工業化，加快建設制造強國、質量強國、航天強國、交通強國、網絡強國、數字中國……加快發展數字經濟，促進數字經濟和實體經濟深度融合，打造具有國際競爭力的數字產業集群。優化基礎設施布局、結構、功能和系統集成，構建現代化基礎設施體系。”

　　二、供應鏈金融數字化轉型的策略

　　數字經濟時代，社會和商業形態都在經歷數字化轉型，推動著社會均衡普惠發展，數字化社會需要與之相適應的數字化金融服務體系。我國供應鏈金融生態也將逐步走向4.0智能化時代，業務模式趨向去中心、實時、定制、小額，產品和解決方案則以數據為底層支撐，借助于各類綜合技術手段，實現供應鏈和營銷鏈全程信息集成共享，進而提升服務能力和效率。

　　供應鏈金融的數字化轉型將以“金融 科技 場景”為導向，不僅帶來商業模式的顛覆式創新與重構，也將助推供應鏈金融走向供給主體多元化、服務對象寬泛化、服務方式智能化以及商業模式平臺化，從而打造更具科技感、未來感、溫度感的金融服務體驗。依托數字增信、創新金融產品和服務模式，供應鏈金融可以主動適應數字經濟的變化，契合數字經濟的發展趨勢。通過科技賦能，供應鏈金融可以有效降低金融服務成本，使之達到商業可持續，從而構建一個有深度的、可以滿足數字經濟普惠性發展要求的服務體系。

　　(一)以社會化思維打造賦能體系，提升產業數字化基礎

　　首先，鼓勵核心企業發揮輻射帶動作用。根據自身數字化能力，聯合商業銀行等金融機構，以“連接、融合”為基礎，分類施策、進化進階、相互賦能，整體提升產業數字化基礎。對于核心企業已具有數字化體系的，可與金融機構直連對接，利用其核心企業優勢地位與集團控制能力，為上下游客戶提供全鏈式數字化金融服務，利用其數據完備優勢，在智能化授信、自動化放款、風險定價等方面獲得更多融資便利，共享產業發展紅利。對于核心企業已具有線上化體系的，可借助金融機構在數字化領域的實踐經驗，梳理進化體系金融，以數據驅動為核心，在業務線上化、流程自動化、審批智能化等方面實現數字化進階。對于核心企業未建立線上化體系的，可由金融機構幫助企業搭建體系金融，逐步進行數字化積累和升級。

　　其次，技術企業要充分發揮科技引領作用。技術應用的完善和提升以及與實體經濟的契合程度直接影響數字供應鏈金融的發展，因而相關的技術企業應該在不斷完善自身技術能力來提高供應鏈可視化的同時，深入研究實體行業特征和金融業務邏輯，關注供應鏈金融合作各方的系統集成問題、數據交互機制以及商業合作模式，強化自身的數據分析能力，更好地服務企業和金融機構。

　　(二)打造科技內核，提升金融機構數字化能力

　　一是以渠道場景化建設為切入點推進全面線上化經營。通過銀企直聯、平臺對接、開放API等方式實現場景化連接，根據企業商票流轉、應收賬款流轉等交易場景，為客戶提供線上化融資便利。同時，積極運用OCR(光學字符識別)、生物識別、區塊鏈、VR/AR(虛擬現實/增強現實)等新興技術，打通內外部渠道，為客戶提供發票識別、電子影像傳輸、電子簽章管理、電子合同簽署等多種場景服務，實現業務全流程自動化。

　　二是著力推進風控決策智能化。數字供應鏈金融在客戶篩選、信息傳遞、債項管理等多個方面的需求都與傳統線下業務大相徑庭，智能化風控決策是實現金融服務高效、穩健、可持續的關鍵。商業銀行應加強大數據、人工智能、5G、物聯網等系列金融科技應用，建設標準化數字產業鏈金融服務平臺，為業務開展提質增效。同時，還要通過將宏觀因子、行業及周期性因子、區域及產品因子等納入大數據風控模型，打造多維指標評價體系、實時動態管理分析模型以及智能風控決策引擎，實現從“人控”到“數控”、“智控”的轉變。

　　三是重構數字化框架體系。面對產業端大規模、異質化金融訴求，多數金融機構采用“一策一鏈，一事一鏈”的陳舊業務模式，難以支撐當前場景融資的規�；�發展與精細化管理，需要對場景進行模塊化管理，并對數據進行整合化應用，重新搭建一個適用于數字供應鏈的系統。一方面，在系統上形成客戶管理、產品管理、風險管理等數字化模塊;另一方面，通過優化系統結構，將數字化模塊與嵌入式服務相結合，以標準化API輸出數字化金融服務技術，實現業務在線上批量開展，大幅提升對客服務效率以及客戶體驗。

　　(三)打造開放格局，提升生態數字化水平

　　跨入數字化時代，金融機構必須轉身進階成為開放性平臺，深度融入場景，主動參與供應鏈場景生態建設，打造良好的場景化金融服務生態圏。在場景開放上，金融機構要開放自身金融場景，在結算、融資、現金管理等方面與產業平臺共融共建，按照“場景在前、金融在后”模式拓展應用場景，延伸交易鏈和服務鏈，實現場景融合。在數據開放上，金融機構要依托外部大數據和數據倉庫構建大數據融合平臺，共享數據、算法、交易及流程，實現數據互通共用，以“數據 金融 場景”方式提供數字化金融服務。在平臺開放上，金融機構要與科技公司等進行跨界合作，建設供應鏈金融中臺，連通政府、客戶、電商、物流等利益方，塑造合作多贏的供應鏈金融生態。