路透社：韓國游戲巨頭Nexon欲出售控股權 騰訊將扮演關鍵角色

　　4月12日消息，據路透社報道，韓國游戲巨頭Nexon母公司準備出售Nexon的控股權。現在，只剩下少數幾家認真競購者。

　　這筆交易的價值可能達160億美元，這將成為韓國規模最大的交易之一，也將成為全球規模最大的游戲收購交易之一。

　　不過，競購者必須準備充足的資金，并了解Nexon與其合作伙伴騰訊之間錯綜復雜的關系，同時將面對韓國的貿易保護主義情緒。

　　Nexon成立于1994年，按營收計算，該公司目前是韓國最大的游戲開發商和發行商，而韓國是全球第二大網絡游戲市場。

　　億萬富翁金正宇(Jungju Kim)將出售他和妻子持有的NXC公司98.64%的股份。NXC公司是一家控股公司，擁有Nexon公司48%的股份。

　　消息人士表示，去年，金正宇表示，他不打算將公司留給子女。今年早些時候，他聘請了投資銀行德意志銀行(Deutsche Bank)和摩根士丹利，負責出售他所持有的NXC股份事宜。

　　大家為什么關注這筆交易？

　　銀行家們正翹首企盼達成交易，因為他們不僅可以從為潛在參與者提供咨詢服務中賺取費用，還可能為交易提供融資。

　　鑒于Nexon的市值為140億美元，所以48%的Nexon股份價值67億美元。但據知情人士透露，一些競購者也可能考慮將Nexon私有化。

　　Eikon的數據顯示，該公司目前擁有40億美元凈現金。Dealogic的數據顯示，如果溢價15%，這筆交易的價值可能高達161億美元。

　　韓國媒體稱，亞馬遜、康卡斯特和美國藝電公司(Electronic Arts)是Nexon的早期競購者，但路透社無法證實這一點。接近該交易的消息人士表示，目前只有少數幾個認真的競購者。

　　據五名消息人士透露，騰訊、韓國Kakao、私募股權公司貝恩資本(Bain Capital)、MBK Partners和KKR也提交了報價。其中三人補充稱，他們已于3月底開始盡職調查。

　　騰訊將在這筆交易中扮演關鍵角色

　　在這筆出售Nexon控股權的交易中，騰訊將扮演關鍵角色，因為它擁有Nexon最成功的游戲《地下城與勇士》(Dungeon Fighter)在中國的獨家授權。

　　Neople是Nexon旗下的一個部門，它開發了《地下城與勇士》。根據雙方簽訂的發行協議(這份協議將持續到2025年)，2018年，它從騰訊手中獲得1.24萬億韓元(約合11億美元)的營收，同比增長17%。

　　作為迄今為止世界上最大的游戲交易的贏家，騰訊知道如何獲得交易。2016年，該公司以86億美元價格收購了Supercell。

　　另一位知情人士表示：“在中國，騰訊已經與Nexon建立了良好的合作關系，并為它貢獻了巨額營收，那么騰訊通過收購Nexon到底能獲得什么呢?”

　　消息人士稱，如果騰訊從Nexon的競爭對手手中獲得股份，可能會使交易進一步復雜化，因為無論誰完全贏得NXC或Nexon，都必須確保騰訊的合作意愿。

　　騰訊持有Kakao公司11.9%的股份，并持有Netmarble公司17.7%的股份。Netmarble宣布，它也將競購Nexon。

　　本月早些時候，騰訊通過發行債券籌集了60億美元資金。這筆資金將專門用于再融資和一般企業用途，但也很可能成為競購Nexon的一個財團的一部分。

　　消息人士稱，如果沒有騰訊或其他金融投資者的支持，任何一家競購者都無法吞下如此大規模的交易。

　　一位消息人士稱，此次投標沒有最終的截止日期，這表明達成任何協議可能都需要時間。 (小狐貍)