騰訊音樂聘請高盛等投行安排紐約IPO 估值超300億美元

　　據《金融時報》北京時間5月31日報道，知情人士稱，騰訊音樂娛樂集團已經聘請高盛集團、摩根士丹利以及美銀美林牽頭安排備受期待的首次公開招股(IPO)事宜。銀行家們預計，這筆IPO交易對騰訊音樂的估值超過300億美元。

　　騰訊音樂將從騰訊控股公司分拆，后者通過收購和整合多家競爭對手創建了這一音樂部門。去年，騰訊音樂與Spotify達成了股權互換協議，使得騰訊和騰訊音樂獲得了7.5%的Spotify股份。Spotify已在紐約上市。

　　騰訊音樂尋求在紐約上市，而不是香港，原因是香港近期開始接受的雙重股權結構只適用于公司創始人，而不是機構。

　　逾300億美元的估值將遠超騰訊音樂與Spotify互換股份時的123億美元估值。銀行家們相信，騰訊音樂在中國市場的主導地位及其不斷增長的訂戶能夠讓其配得上這一估值。

　　“他們正在努力獲得至少300億美元的估值，”知情人士稱，這一估值在一定程度上取決于騰訊音樂IPO定價時的Spotify股價。該估值暗示，騰訊音樂至多融資40億美元。

　　另一銀行家稱，騰訊正尋求獲得一個更為適中的定價，以確保上市后股價表現穩定。“他們正在詢問如何避免上市時大漲，但隨后表現不佳的情況，”他表示。

　　高盛不予置評。摩根士丹利、美銀美林尚未置評。

　　中國東吳證券發布的數據顯示，騰訊占據去年中國流媒體音樂收入的78%。這一市場主導地位和雄厚的財力使得騰訊能夠開出比對手更高的價格，從而與西方唱片公司簽署分銷協議。中國版權監管部門隨后對這種高價競爭的行為進行了整頓。

　　知情人士稱，騰訊音樂IPO的受益方包括華納音樂等國際唱片公司。華納音樂已經通過可轉換工具投資了騰訊音樂。

　　另外，摩根大通、德意志銀行將在騰訊音樂IPO中扮演支持角色。

　　一位銀行家稱，騰訊音樂IPO的牽頭經辦行還出現在了另外一樁中國公司龐大上市交易中，也就是美團點評的IPO。騰訊投資的美團點評以外賣業務起家，但隨后擴大到了多個業務領域，從美容約定到打車。

　　美團點評計劃在香港上市。銀行家預計，美團點評的估值介于500億美元至600億美元。較去年10月份最后一輪融資時的300億美元最多增長一倍。

　　騰訊音樂與美團點評的IPO拉開了多家中國大型創業公司上市的序幕。包括打車應用滴滴、阿里巴巴集團金融關聯公司螞蟻金服在內的另外三家公司預計將在明年上市。“大型上市交易眾多，”銀行家們稱，“今年年中到明年年中，有4、5家中國大型創業公司將上市。”