科技產(chǎn)業(yè)進(jìn)展方興未艾 短期回調(diào)或是借基上車時

　　人工智能領(lǐng)域的年度盛會——2025世界人工智能大會(WAIC)日前圓滿落幕。此次大會集中展示了人工智能在各個領(lǐng)域的最新應(yīng)用成果和發(fā)展趨勢，展覽規(guī)模、參展企業(yè)數(shù)量及“首發(fā)”新品數(shù)量等方面均創(chuàng)歷屆之最。諸多突破也釋放了積極信號，顯示人工智能正在從“炫技”走向“實用”，從“技術(shù)狂歡”走向“普惠全民”。

　　大會發(fā)布的《人工智能全球治理行動計劃》等五項成果，標(biāo)志著我國從技術(shù)跟隨者向規(guī)則貢獻(xiàn)者的角色轉(zhuǎn)變。同時中國原創(chuàng)技術(shù)路徑開始主導(dǎo)國際話語權(quán)。數(shù)據(jù)顯示，本屆WAIC首發(fā)產(chǎn)品中62%采用國產(chǎn)自研架構(gòu)，在自然語言處理、多模態(tài)交互等細(xì)分領(lǐng)或形成先發(fā)優(yōu)勢;此外全球已發(fā)布大模型總數(shù)達(dá)3755個，其中中國企業(yè)貢獻(xiàn)1509個，數(shù)量位居全球首位。我國在人工智能領(lǐng)域的迅猛突破，也為A股市場上的AI產(chǎn)業(yè)鏈注入強(qiáng)勁上行動力，相關(guān)的基金產(chǎn)品也水漲船高。

　　其中由匯安基金行業(yè)主題組基金經(jīng)理單柏霖管理的匯安成長優(yōu)選混合型基金，重點(diǎn)關(guān)注AI領(lǐng)域，憑借前瞻布局人工智能相關(guān)的算力、算法以及應(yīng)用端相關(guān)資產(chǎn)，助力投資者把握住了此輪AI崛起浪潮。Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至2025年7月29日，匯安成長優(yōu)選混合A(005550)年內(nèi)收益率已突破60%，達(dá)63.86%，高居同類前15名(14/2316)。從截至今年二季報的數(shù)據(jù)看，截至2025年6月30日，該基金前十大重倉股涵蓋了AI算力、光通信、半導(dǎo)體等多個細(xì)分領(lǐng)域，涉及具身智能、人形機(jī)器人、光芯片、IDC(算力租賃)、光模塊(CPO)等熱門概念。

　　展望后市，有券商認(rèn)為，AI、機(jī)器人等科技產(chǎn)業(yè)進(jìn)展并未停歇，在擁擠度偏低的情況下，更可能作為超預(yù)期利好推動行情上漲。其中AI板塊在大漲之后仍然值得關(guān)注。一方面，AI產(chǎn)業(yè)競爭仍在加劇。另一方面，H20芯片解禁，有助于國內(nèi)企業(yè)加大AI研發(fā)力度。另外，AI Agent對用戶黏性至關(guān)重要，或?qū)⑼苿覣I企業(yè)加大對Agent的研發(fā)力度。

　　匯安成長優(yōu)選混合基金經(jīng)理單柏霖也高度重視科技板塊行情，他認(rèn)為短期風(fēng)險不大。配置上面，依舊看多科技主線：AI+機(jī)器人，擇股(阿爾法)遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于流動性驅(qū)動的貝塔行情。

　　不過考慮到科技板塊高成長性和高波動性交織存在，短期回調(diào)將在所難免。對于普通投資者而言，若長期看好人工智能板塊，建議通過基金定投或逢低分批買入的方式來參與。市場震蕩調(diào)整，也將為想要借基布局AI領(lǐng)域的投資者提供“上車”窗口。