蘇州市政府投資基金管理辦法（征求意見稿）

　　蘇州市政府投資基金管理辦法（征求意見稿）

　　第一章總則

　　第一條為規(guī)范蘇州市政府投資基金的管理與運作，充分發(fā)揮政府投資基金對經濟社會發(fā)展的積極作用，促進政府投資基金業(yè)務持續(xù)健康運行，根據(jù)《財政部關于印發(fā)〈政府投資基金暫行管理辦法〉的通知》(財預〔2015〕210號)、《財政部關于加強政府投資基金管理提高財政出資效益的通知》(財預〔2020〕7號)、《省政府辦公廳關于印發(fā)〈江蘇省政府投資基金管理辦法〉的通知》(蘇政辦發(fā)〔2022〕71號)等文件規(guī)定，結合我市實際，制定本辦法。

　　第二條本辦法所稱政府投資基金是指由蘇州市各級政府通過預算安排，以單獨出資或與社會資本共同出資設立，采用市場化方式，引導社會各類資本投資我市經濟社會發(fā)展的重點領域和薄弱環(huán)節(jié)，支持相關產業(yè)和領域發(fā)展的資金，包括政府直接出資、政府委托出資、政府通過注資形式委托國有企業(yè)出資設立的政府投資基金。

　　第三條本辦法所稱政府出資主體是指參與出資政府投資基金的蘇州市各級人民政府、管理委員會、黨政機關、事業(yè)單位和國有企業(yè)。

　　第四條政府投資基金應當遵循以下基本原則：

　　(一)堅持政府引導。政府投資基金應當以政策效果為首要目標，兼顧投資收益，堅持有效市場和有為政府相結合，實行合理的收益分配、利益讓渡等機制。

　　(二)服務地方產業(yè)。政府投資基金應當堅持落實國家戰(zhàn)略、貫徹市委市政府決策部署、支持重要領域發(fā)展、重點服務全市產業(yè)發(fā)展的政策導向，避免片面追求投資收益或對社會投資產生擠出效應。

　　(三)市場化運作專業(yè)化管理。政府投資基金應當遵循市場規(guī)則，選取合格的基金管理人對基金實行專業(yè)化管理，按市場化方式獨立運行基金，依據(jù)基金合同、公司章程或者合伙協(xié)議(以下統(tǒng)稱“基金合同”)約定進行投資、管理及退出。

　　(四)強化科學決策防范風險。政府投資基金應當實行科學的運營管理，堅守底線思維，從基金設立、投資運作、退出清算等方面提升風險意識，依法合規(guī)加強對基金業(yè)務的管控，切實防范化解各類風險。

　　第二章管理體系

　　第五條政府投資基金實行分級管理。

　　市財政局對全市政府投資基金工作進行統(tǒng)一指導和監(jiān)督，扎口管理市級政府投資基金。各縣級市(區(qū))財政部門扎口管理本級政府投資基金。

　　第六條 政府投資基金應當結合政策要求、運作管理、募資情況、管理能力等因素，通過相關行業(yè)主管部門推薦、談判磋商、專項組建、公開遴選等方式，擇優(yōu)選擇基金管理人。

　　第七條基金管理人根據(jù)基金合同約定，負責基金的日常經營管理工作，履行基金運行信息報送、接受績效評價和監(jiān)督檢查、推動基金目標實現(xiàn)、維護基金利益等義務。

　　基金管理人應當符合以下條件：

　　(一)具備中國證券投資基金業(yè)協(xié)會規(guī)定的私募基金管理人資質，按照國家有關規(guī)定向主管部門和行業(yè)組織履行登記備案手續(xù)并接受監(jiān)管;

　　(二)具備健全的投資決策機制、財務管理機制、風險管理與內部控制機制，包括相關制度及流程等;

　　(三)具備較強的行業(yè)分析、風險研判、投資決策能力，能獨立開展盡職調查、投資決策、投資實施、投后管理及退出實施等專業(yè)化運作;

　　(四)管理團隊成員具備與崗位要求相適應的職業(yè)操守和專業(yè)能力。

　　第三章投資方向與運作方式

　　第八條政府投資基金應當在基金合同中明確約定主投領域和地域范圍。

　　第九條政府投資基金應當體現(xiàn)國家宏觀政策、產業(yè)政策和區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略意圖，聚焦市委、市政府明確的重大戰(zhàn)略和重大項目開展投資活動，立足產業(yè)創(chuàng)新集群建設，圍繞企業(yè)全生命周期布局，支持全市產業(yè)優(yōu)化升級和經濟社會高質量發(fā)展。主要包括：

　　(一)落實國家、省、市重大戰(zhàn)略;

　　(二)支持市委市政府確定的重大項目投資;

　　(三)支持戰(zhàn)略性新興產業(yè)、高新技術產業(yè)等領域;

　　(四)支持科技創(chuàng)新、人才發(fā)展;

　　(五)支持綠色發(fā)展;

　　(六)支持城鄉(xiāng)區(qū)域協(xié)調發(fā)展。

　　第十條政府投資基金可以采用公司制、有限合伙制等不同組織形式。基金應當按照現(xiàn)行法律法規(guī)，根據(jù)不同的組織形式，制定基金合同、公司章程、合伙協(xié)議等，明確基金設立目標、基金規(guī)模、存續(xù)期限、出資方案、投資領域、決策機制、基金管理人、風險防范、績效評價、投資退出、管理費用和收益分配等。

　　第四章基金設立

　　第十一條政府投資基金的設立，原則上由行業(yè)主管部門提出建議，組織開展可行性調研并提交報告。財政部門會同行業(yè)主管部門對基金的發(fā)起設立建議開展研究，提出設立方案，在征求有關部門意見后，報本級政府批準。

　　第十二條財政部門對政府投資基金的出資，應當納入年度預算管理，并視當年支出計劃和基金投資需要分期逐步到位。應當充分考慮財政承受能力，合理確定基金規(guī)模和投資范圍。

　　第十三條政府投資基金的出資應當嚴格遵守地方政府債務管理各項規(guī)定，堅決防范化解重大風險隱患，不得有以下情形：

　　(一)以沒有實際經營業(yè)務的地方融資平臺出資設立基金;

　　(二)以地方政府債券資金、借貸資金出資設立基金;

　　(三)以任何方式向社會資本方承諾回購投資本金、承擔本金損失或者最低收益;

　　(四)以基金名義違法違規(guī)變相舉債;

　　(五)違規(guī)出借資金;

　　(六)以基金支付應當由財政預算安排的支出款項等。

　　第十四條政府投資基金原則上應當注冊在蘇州，并經中國證券投資基金業(yè)協(xié)會備案。

　　第十五條鄉(xiāng)鎮(zhèn)級政府出資主體原則上不得獨立設立基金。

　　第五章運行管理

　　第十六條政府投資基金對蘇州市的返投比例原則上不低于1.5倍。以下情形之一可以作為返投認定：(1)基金投資于注冊在蘇州市的企業(yè);(2)基金投資于注冊在蘇州市以外的企業(yè)，該企業(yè)在基金投資期內將注冊地遷往蘇州市，并承諾3年內不遷出;(3)基金投資于注冊在蘇州市以外的企業(yè)，該企業(yè)于基金投資期內在蘇州市設立負責重要生產經營或研發(fā)的全資子公司或控股子公司(持股比例大于 50%)。

　　第十七條充分發(fā)揮基金管理人募資作用，建立健全政府投資基金的多元化出資結構，著力提升資金放大效用，加大與國家級基金、央企、地方國企和頭部投資機構等的合作力度，吸引更多資金、技術、人才向蘇州集聚。

　　第十八條政府投資基金在運作過程中，不得從事以下業(yè)務：

　　(一)從事?lián)�保、抵押、委托貸款等業(yè)務;

　　(二)投資二級市場股票(以并購重組為目的的除外)、期貨、房地產、證券投資基金、評級AAA以下的企業(yè)債、信托產品、保險計劃及其他金融衍生品;

　　(三)向任何第三方提供贊助、捐贈(經批準的公益性捐贈除外);

　　(四)吸收或者變相吸收存款，或者向第三方提供貸款和資金拆借;

　　(五)進行承擔無限連帶責任的對外投資;

　　(六)發(fā)行信托或者集合理財產品募集資金;

　　(七)名股實債等變相增加政府債務的業(yè)務;

　　(八)其他國家法律法規(guī)禁止從事的業(yè)務。

　　第十九條政府投資基金應當結合投資階段、投資領域性質等因素合理設定基金存續(xù)期限，并明確劃分投資期和退出期。

　　第二十條 政府投資基金各出資人應當按照“利益共享、風險共擔”的原則，明確約定收益處理和虧損負擔方式。基金的虧損由出資人共同承擔，政府出資主體以出資額為限承擔有限責任。

　　第二十一條 基金管理人應當嚴格遵守法律法規(guī)和各項規(guī)章制度，落實有關投資決策機制和內控制度，規(guī)范開展各項投資業(yè)務，恪守信義義務，按照誠實信用、謹慎勤勉原則適當管理基金資產，維護基金利益。

　　第二十二條政府出資主體應當加強對基金運營情況的動態(tài)跟蹤，收集匯總各類基金數(shù)據(jù)信息，及時掌握投資進度和資金使用情況，洞悉基金投資項目發(fā)展情況、權利情況、估值情況，監(jiān)測基金投資管理和財務核算情況。

　　第二十三條政府出資主體應當督促基金管理人建立健全基金估值體系，及時更新基金估值信息，并搭建完善基金估值模型，采用合理的估值程序與方法，科學計量所投基金資產的公允價值，聘請第三方專業(yè)機構開展年度基金估值工作并出具報告。

　　第六章資金監(jiān)管

　　第二十四條政府投資基金應當加強基金資金管理，獨立運作，建立投資臺賬，單獨核算。

　　第二十五條政府投資基金資產應當委托具有托管資質的商業(yè)銀行進行托管，并且簽訂托管協(xié)議。托管銀行應當按照托管協(xié)議約定開展資產保管、資金撥付和結算等日常工作，對投資活動進行動態(tài)監(jiān)管，確保政府投資基金投向及資金安全，并且定期向基金出具托管報告。

　　第二十六條政府投資基金應當在基金合同中約定，政府出資主體出資不先于其他社會出資人，且與其他社會出資人同進度比例到位。如果基金總規(guī)模減少，政府出資主體應當同比例縮減投資額。

　　第二十七條政府投資基金可以在投資間隙，將閑置資金投資于銀行存款、國債、地方政府債、政策性金融債和政府支持債券等安全性和流動性較好的固定收益類資產。

　　第二十八條政府投資基金應當在基金合同中約定，投資期結束后，被投項目退出獲得的回收資金原則上不得再用于對外投資，應當及時向出資人進行分配。基金管理人不得將回收資金視同閑置資金，以閑置資金購買本辦法第二十七條規(guī)定的固定收益類資產增加資金收益為由拒絕資金分配。

　　第七章退出管理

　　第二十九條政府投資基金應當在基金合同中明確約定退出條件、時點、方式等內容。退出方式包括到期清算、強制解散、股權(份額)轉讓、其他出資人回購和減少資本等。

　　第三十條政府投資基金一般應當在存續(xù)期屆滿后終止，由基金管理人在基金出資人監(jiān)督下組織清算和分配。

　　第三十一條政府投資基金進入退出期后，基金管理人應當做好基金清算準備工作，根據(jù)基金合同的約定，按期清算。若基金確需延長存續(xù)期限的，政府出資主體應當履行相應決策審核程序后，依照基金合同約定的程序辦理。

　　第三十二條政府出資主體可以根據(jù)基金實際運營情況，采取股權(份額)轉讓、減少資本等方式提前退出基金，退出程序應當符合相關法律法規(guī)的規(guī)定，保障資金安全。

　　第三十三條政府出資主體應當與其他出資人在基金合同中作出約定，出現(xiàn)下列情況之一時，政府出資主體可以無需其他出資人同意，選擇提前退出：

　　(一)基金方案經批準 1 年以上，未按規(guī)定程序和時間要求完成設立或者增資(入伙)手續(xù)的;

　　(二)未按約定程序和時間要求進行基金備案，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會備案政策變化的除外;

　　(三)自政府出資主體的出資款撥付子基金賬戶 1 年以上，基金未完成任何投資項目的;

　　(四)基金投資領域和方向不符合本辦法第九條規(guī)定的;

　　(五)基金運作過程中存在違反本辦法第十三條和第十八條規(guī)定的;

　　(六)基金管理人被中國證券投資基金業(yè)協(xié)會注銷登記，或者依法解散、被撤銷、宣告破產，或者失聯(lián)超過3個月的;

　　(七)基金管理人被采取行政監(jiān)管措施或者追究刑事責任;

　　(八)其他影響政府投資基金安全或者違背基金設立目標情形的。

　　第八章風險控制

　　第三十四條政府出資主體應當加強對基金相關法律文件的審核，健全風險識別、評估和監(jiān)控體系，對所出資基金進行全方位、全過程監(jiān)控，及時發(fā)現(xiàn)各類風險問題。

　　第三十五條政府出資主體應當建立健全基金風險監(jiān)測和應對機制，定期組織開展基金風險排查工作，重點圍繞以下幾方面進行檢查研判，發(fā)現(xiàn)問題的，應當制定風險處置方案，及時采取有效措施降低風險水平、減少損失和降低負面影響：

　　(一)是否存在本辦法第十三條規(guī)定的情形;

　　(二)是否存在公開募資或者變相公開募資、向非合格投資者募資等可能形成非法集資的風險;

　　(三)是否存在違反基金合同約定投資項目、投資項目偏離目標領域、投資名股實債、挪用或者侵占基金財產等情形;

　　(四)是否存在發(fā)生重大經營風險或者產生重大損失等情形;

　　(五)是否存在投資進度緩慢、資金長時間閑置等情形;

　　(六)是否存在管理運作不規(guī)范風險，包括但不限于管理人及產品登記備案信息異常、管理機構失聯(lián)、被采取行政監(jiān)管措施或者追究刑事責任、基金核心管理團隊變化等情形;

　　(七)是否存在基金存續(xù)期滿，運營達不到預期效果;未按約定時間完成設立、開展業(yè)務;或者募集社會資本低于約定下限等觸發(fā)基金合同終止退出條款但尚未及時退出的風險。

　　第九章監(jiān)督管理與績效評價

　　第三十六條建立健全政府投資基金信息數(shù)據(jù)管理制度，對全市政府投資基金實行統(tǒng)一的數(shù)據(jù)管理。市財政局通過設立和完善政府投資基金信息平臺，動態(tài)跟蹤基金業(yè)務開展情況;政府出資主體及基金管理人應當定期填報基金運營相關數(shù)據(jù)，及時、準確地在平臺中進行信息更新維護。

　　第三十七條 各級財政部門應當建立政府投資基金績效評價和監(jiān)督檢查制度，對基金政策目標實現(xiàn)程度、投資運營合規(guī)性及成效等組織全過程績效管理和監(jiān)督檢查，并定期對有關政府投資基金開展重點績效評價，主要評價政策目標實現(xiàn)程度、財務效益和管理水平。

　　第三十八條政府出資主體應當加強對政府投資基金績效評價結果的運用，將基金績效評價結果與后續(xù)出資及管理費支付水平等掛鉤。對于績效評價較低的基金，政府出資主體應當暫停出資，并約談基金管理人要求其及時整改，整改結果經財政部門驗收后可以繼續(xù)出資，整改不到位或者不具備整改條件的，應當按照基金合同約定或者與其他出資人協(xié)商，更換基金管理人或者以轉讓等方式退出基金。

　　第三十九條政府出資主體應當建立基金管理人評價機制，依據(jù)基金管理人信用水平、風控能力、在管政府投資基金估值以及績效評價結果，對基金管理人進行等級評定以及分類管理。對于等級評定較差的基金管理人，不再或者謹慎考慮合作。

　　第四十條 探索建立政府投資基金的出資人、基金管理人及其從業(yè)人員、投資項目的信用記錄制度，在政府投資基金業(yè)務領域內實行聯(lián)合信用激勵和懲戒的全覆蓋。

　　第四十一條政府投資基金投資營運應當遵循市場規(guī)律，合理容忍正常的投資風險，不將正常投資風險作為追責依據(jù)。對于依照各級黨委、政府有關決策以及相關規(guī)定實施的基金設立和投資行為，充分履行了投資決策程序，造成損失或者沒有實現(xiàn)預期目標，并且未謀取私利的，不追究相關責任。

　　第四十二條政府投資基金應當接受財政、審計部門的監(jiān)督和審計。

　　第十章附則

　　第四十三條我市政府投資基金與國家級、省級投資基金開展合作的，按照上級基金相關規(guī)定執(zhí)行。

　　第四十四條本辦法自印發(fā)之日起生效實施，原《市政府關于印發(fā)蘇州市產業(yè)引導基金管理辦法的通知》(蘇府〔2017〕4號)廢止。

　　第四十五條各縣級市(區(qū))人民政府、管理委員會可以參照本辦法制定本級政府投資基金管理規(guī)定。

　　來源：蘇州市人民政府官方網站