美光被審查能否成為國產存儲芯片崛起的契機？

　　近日網信中國發布了《關于對美光公司在華銷售產品啟動網絡安全審查的公告》。公告中稱：“網絡安全審查辦公室按照《網絡安全審查辦法》，對美光公司(Micron)在華銷售的產品實施網絡安全審查。”

　　有一些分析文章認為，美光受安全審查會利好國內存儲芯片公司。那么美光被審查能成為國產存儲芯片崛起的契機嗎?

　　美國閃存芯片領域的“技術獨苗” 國產存儲芯片的最直接競爭者

　　我們在選購固態硬盤的時候經常能聽到這樣的建議：買固態硬盤，認準原廠顆粒!

　　所謂“原廠”就是指擁有直接制造閃存芯片能力的廠家，在國產閃存芯片嶄露頭角之前主要是六家，分別是：三星(Samsung)、美光(Micron)、鎧俠(KIOXIA)、閃迪(sandisk)、SK海力士(SK Hynix)、英特爾(intel)。而在最近幾年，國產的長江存儲(YMTC)也加入到了這個行列。

　　2020年11月，英特爾把NAND閃存及SSD(固態硬盤)業務賣給了SK海力士。大約在2021年，SK海力士新設立了美國子公司“Solidigm”運營此次收購的英特爾SSD業務。2022年10月3日起，英特爾將NAND固態硬盤的售后服務移交給了Solidigm。自此:以前的英特爾固態硬盤=新的“Solidigm”固態硬盤。

　　而閃迪的情況其實有些特殊。閃迪本身是NAND設計公司，沒有晶圓廠。2000年，閃迪和東芝成立合資公司，合資公司結合了東芝的0.16微米和0.13微米閃存技術，以及閃迪的多級單元閃存技術與控制器系統整合能力，并基于東芝的四日市制造廠進行生產，成品由雙方各自進行市場推廣和銷售。2015年西部數據(Western Digital)收購閃迪后繼承了這種“合資”的模式。比如近期鎧俠(2019年東芝存儲器更名為鎧俠)與西部數據“通過獨特的工程合作關系，成功推出了業界最高位密度的第八代BiCS FLASH”。

　　因此傳統“NAND原廠”現如今只剩下了5家，分別是：三星(韓國)、SK海力士(韓國)、美光(美國)、鎧俠(日本)和西部數據。而西部數據由于使用了相當多的日本技術，并且相關晶圓制造也是由日本工廠進行，所以美國在NAND芯片領域的“技術獨苗”其實也就是美光了。

　　另外根據集邦咨詢的報告顯示，2022年第四季度NAND Flash廠商全球市場占有率排名為：

　　第一，三星，占比33.8%;

　　第二，鎧俠，占比19.1%;

　　第三，SK集團(SK海力士+ Solidigm)，占比17.1%;

　　第四、西部數據，占比16.1%;

　　第五、美光，占比10.7%;

　　其它，占比3.1%;

　　從這份排名上我們不難看出，任何其它廠商(例如長江存儲)想要崛起，第一個面對的競爭對手可能就是美光。

　　NAND閃存和固態硬盤大降價

　　由于2022年個人筆記本電腦、臺式機，以及智能手機市場需求下降，導致全球各大廠商的庫存水平居高不下，相應的減少了對存儲產品在內的零部件的采購需求，壓力向上傳導至存儲市場，供大于求的市場情況導致存儲市場上游原廠也出現了庫存積壓。依據WSTS數據，2022年全球集成電路市場總規模約為4799.9億美元，年增長率僅為3.7%(2021年集成電路市場年增長率為28.2%)，其中存儲芯片市場規模約為1344.1億美元，同比下滑12.6%。依據CFM數據，2022年NAND Flash市場綜合價格指數下跌41%，DRAM市場綜合價格指數下跌35%，存儲產業面臨艱難挑戰。

　　通俗點說就是：電腦手機不好賣>存儲芯片不好賣>存儲芯片供過于求>存儲芯片降價>使用存儲芯片的相關產品降價(例如固態硬盤)。所以對于普通消費者來說，我們能在這個時間節點買到便宜的固態硬盤。但對于相關廠商來說，日子就比較難過了。

　　比如NAND Flash全球市場占有率第一的三星電子2022年四季度營收為70.5萬億韓元(約572億美元)，同比下滑7.98%，營業利潤同比大跌68.9%。而SK海力士2022年第四季度的營業利潤直接變為虧損，這是SK海力士自2012年第三季度以來首次出現季度營業虧損。

　　對于這樣的情況，各大NAND廠商紛紛宣布減產。鎧俠宣布對四日市和北上閃存工廠進行生產調整,從2022年10月開始將其晶圓產量減少約30%。美光從2022年第四季度開始削減20%綜合產量。SK海力士則是圍繞收益較低的產品線減產。三星近期也傳來了減產的消息。

　　根據以往的經驗，一般NAND廠遇到一次停電、著火會導致當月產能減少約10%(約年產能的0.83%)，并引發市場上NAND芯片漲價。而這次以鎧俠減產30%為例，以一年為期粗略計算，相當于停電、著火大約25次。

　　而在全球體量最大的NAND廠商三星參與到“減產行動”之后，可能會在今年第三或者第四季度扭轉NAND芯片降價的趨勢。

　　國產固態硬盤的現狀

　　從價格方面看，目前致態TiPlus7100 2TB版本售價為1059元，三星980 PRO 2TB版本售價為1099元。相關售價取自致態(ZhiTai)長江存儲京東自營旗艦店和三星存儲京東自營旗艦店，其中致態為長江存儲旗下品牌。從這兩款旗艦級“原廠固態硬盤”的售價來看，兩者的價格大概在同一水平上。另外考慮到三星980 PRO 2TB版本比起致態TiPlus7100 2TB版本多了一顆2GB的DDR4 SDRAM作為獨立緩存，三星的這個售價似乎更為劃算。不過長江存儲作為后起之秀，其自有品牌的固態硬盤產品已經可以和國際大廠一較高下。

　　除了“原廠”自己的固態硬盤品牌，市面上其實還有很多第三方固態硬盤廠商，這些廠商會靈活選擇自己所需的NAND芯片。

　　以江波龍為例，江波龍會從例如三星、美光、西部數據、長江存儲、SK海力士等廠商那里采購NAND晶圓，隨后找封裝廠封裝為NAND芯片，最終經過測試后與其它配件焊接組裝成固態硬盤。對于規模比較小的固態硬盤廠商也有可能直接采購封裝好的NAND芯片。

　　在江波龍2022年年度報告中，長江存儲的采購總額比例已經達到5.05%，國產NAND芯片正在迅速擴展市場。

　　結語

　　1、目前美光的最終審查結果還沒有公布。如果之后公布審查結果后，美光的產品下架、暫停銷售。這樣至少可以讓NAND芯片價格一定程度上回升，畢竟少了一個競爭對手，NAND廠商之間也就不會那么卷了。

　　2、長江存儲雖然目前生產線還沒有完全做到去美化，但在產品層面已經解決了“有沒有”的問題，其產品可以和國際大廠的產品一較高下。

　　3、由于目前幾大NAND廠商都參與了“減產行動”，預計在今年第三或者第四季度將扭轉NAND芯片降價的趨勢。