加碼“百億補貼”餓了么高管卻“撤退”，阿里與美團持久戰戰火還要燒多久？

　　轉自公眾號：美股研究社(ID:meigushe);作者： 美股研究社

　　前幾年，餓了么跟美團歷經過轟轟烈烈的補貼大戰，時隔幾年的“熄火”，外賣陣地又于近期重新燃起補貼大戰的余火。8月27日，餓了么宣布“百億補貼”計劃正式上線。從9月1日開始，重點覆蓋城市將從24個擴展到超過100個，累計補貼100億資金。

　　當下在互聯網行業，目前燒得起百億補貼的巨頭還是屈指可數，電商領域拼多多于去年掀起百億補貼浪潮，隨后阿里跟京東也相繼跟進。除了電商之外，阿里竟然又在本地生活服務市場，尤其是外賣領域掀起百億補貼，這一動作也是耐人尋味。

　　在餓了么“百億補貼”正式上線還只有幾天時間，9月7日據《財經涂鴉》報道:前餓了么CTO張雪峰已于9月第一周正式從阿里巴巴離職。在餓了么宣布上線百億補貼這個重要節骨點，CTO高管的離職也令外界對此議論紛紛，阿里用最簡單粗暴的補貼手段硬剛美團還能否奏效?

　　餓了么高管再生變動 阿里本地生活管理層存變數

　　據悉，離職的餓了么CTO張雪峰于2015年3月，受時任餓了么聯合創始人兼產品負責人汪淵的邀請加入餓了么擔任首席技術官，近幾年在餓了么主要是主導技術層面的工作。今年1月起，張雪峰在阿里內部的職位已調整為本地生活科技創新中心負責人，而自8月起則擔任本地生活CEO助理一職。

　　近兩年，餓了么高管變動較頻繁，尤其是被阿里收購之后。在2018年2月26日，餓了么跟阿里簽署排他協議，3個月內阿里約90億美元收購餓了么全部股份。每一輪企業收購案過后，人事重整必不可少。

　　在被全資收購后，餓了么聯合創始人除康嘉和鄧燁，高管除CTO張雪峰、CSO潘遠、VP鐘憲文等幾個少數管理層以外，都已離職或即將離職，原餓了么管理層已所剩不多。雖說原餓了么管理層留下的并不多，但后續阿里對于餓了么管理層的重視從調動不少核心人物來掌控本地生活服務就可看出。

　　今年3月，螞蟻金服CEO胡曉明兼任阿里本地生活董事長，配合其就任阿里本地生活再次進行了一輪組織架構調整，本地生活服務總裁王磊向張勇和胡曉明雙線匯報。為了搶奪市場份額，阿里還為本地生活服務調來新鐵軍——雷雁群。

　　雷雁群是逍遙子(阿里巴巴集團董事會主席張勇)找來打仗的，阿里的同事稱他為“雷帥”。2003年非典期間，阿里中供鐵軍幫助不少外貿企業利用互聯網工具來做海外推廣，今年疫情期間，阿里本地生活服務新鐵軍也在做同樣的事。

　　據悉這支“新鐵軍”不光是地推部隊，而是整個商家服務團隊，包括流量入口和運營機制。從今年上半年的表現來看，餓了么數據顯示，疫情以來，餓了么整體商家數量增30%。

　　另據《晚點LatePost》此前報道，阿里張勇每周至少會把一天的時間花在本地生活身上，甚至直接前往餓了么上海總部開會。從阿里調動這么多核心人物來掌控本地生活服務來看，該陣地的防守跟進攻的重要性不言而喻，這次阿里主動燃起百億補貼的火把，它能否借補貼從美團手上搶到市場份額?

　　重燃補貼大戰旺火 阿里越發忌憚美團

　　此前前阿里巴巴總裁衛哲對媒體說過：“對于阿里來說，本地生活是一場不能輸的戰爭。”在互聯網行業，阿里除了在社交上折戟之外，如今本地生活服務也變成一塊難啃的骨頭。為了搶奪市場，阿里再次高舉百億補貼旗幟。

　　據餓了么表示，“百億補貼”將成為常態化補貼行動，9月起，“百億補貼”還將加碼，重點覆蓋城市將從目前的24城擴展到100城以上。這次阿里率先在外賣市場推出百億補貼，這也不難看出處于下風的阿里焦慮感在增長。

　　從短期來看，美團在外賣市場的優勢在進一步擴大，具體從兩家巨頭披露的財報業績都有所體現。從財報數據來看，兩個巨頭在本地生活服務領域的業績差距還是較明顯。

　　l 財報顯示，二季度美團餐飲業務實現營收145億元，增速達到13%;利潤同比提升65.7%至13億元;餐飲交易總額同比增長16.9%至1088億元，日均交易量同比增長6.9%至2450萬單。截至2020年6月底，美團交易用戶達4.573億，同比增長8.2%。

　　l 財報顯示，阿里巴巴在第一財季本地生活服務收入71.01億元，同比增長15%。該季度，餓了么實現每單盈利，餓了么GMV4月出現正增長，3-6月的一個季度，餓了么即時配送業務單筆訂單實現盈利轉正。截至6月30日注冊商戶數量同比增長30%。

　　在營收跟利潤表現上，美團借外賣業務的增長逐漸發揮超級平臺的協同效應，隨著盈利走向穩定，這也讓美團在資本市場的股價漲幅較明顯。今年年初以來，美團股價漲幅近140%。截至目前，美團股價為248.200港元，市值為14590.64億港元。

　　根據Trustdata的數據，2020年第一季度，餓了么及其旗下“餓了么星選”共計30.9%，而美團外賣的市場交易份額達到了67.3%。同時，根據QuestMobile在2020年6月發布的數據，餓了么月活躍用戶數(不包括淘寶、高德等的引流)為7661萬，美團外賣為1.4478億，是餓了么的近兩倍。

　　根據第三方機構披露的這兩個市場數據來看，不論是是市場份額還是月活躍用戶數上，美團跟阿里餓了么拉開的差距還是較大。對于阿里來說，本地生活是一個高頻支付場景，抓住這個市場也是守住其在支付市場的重要籌碼。同時本地生活也是阿里生態向線下滲透的關鍵，能夠形成線上線下完整的閉環。

　　正是基于本地生活服務市場的重要性，這或許也是阿里主動發起百億補貼的重要原因。而除了本地生活服務之外，阿里也要防患美團在支付跟電商這兩個核心市場的進攻。

　　從長期來看，阿里的電商跟支付是筑高其競爭壁壘的關鍵，而現在美團已在支付跟電商這兩個領域發起進攻。

　　為了攻入阿里的腹地，美團第一步就是取消支付寶支付渠道，雖說一時間掀起了支付寶跟美團的口水戰，但這也是美團進軍支付市場的重要動作。隨后，美團新增“美團月付”這一新功能，這一模式與支付寶“花唄”異曲同工之處。

　　而除了在支付業務上有所行動之外，美團與阿里正面較量切入到電商領域，近期它也開始切入實物電商領域。8月初，美團APP新增“團好貨”板塊，提供水果、百貨、零售、糧油和生鮮幾大品類商品。用戶對這些消費生活必需品的需求較大，在配送領域，如果考慮配送效率美團強大的即時配送體系也是阿里所忌憚的。

　　在切入實物電商跟支付領域后，美團的野心昭然若揭，走超級平臺路線的它涉足阿里的腹地并不難理解。在美團高調進攻背后，阿里更加不會坐以待斃，這也不難理解阿里本地生活為何在近期投入大量資金開啟“百億補貼”。