云業務前景廣闊 華爾街上調微軟股票至“增持”評級

　　6月25日據國外媒體報道，華爾街機構Atlantic Equities剛剛將微軟的股票評級上調為“增持”，主要原因是微軟開始向基于云計算業務的技術轉型讓這家軟件巨頭開辟了利潤豐厚的新市場。

　　Atlantic Equities分析師James Cordwell在報告中指出，最近微軟對公司組織架構的調整，可以更好的發展云計算業務，也就是大家熟悉的Azure，會成為微軟最關鍵的利潤增長點。之前Atlantic Equities的另一位分析師曾將微軟的股票評級為“中性”。

　　“Azure已經取代了Windows成為支撐微軟企業產品的新平臺，我們預計在未來10年內，云計算業務會為微軟帶來超過1000億美元的營收。”Cordwell表示。“在Office 365的幫助下，微軟已經在軟件市場上確定了強大的地位，而且隨著云業務的繼續增長，微軟用戶的數量會逐漸增加，同時客戶服務也會變得更出色，微軟有非常大的增長潛力。”

　　Cordwell將微軟的目標股價上調到125美元，與上周五的收盤價相比高出24%。

　　隨著微軟Azure和亞馬遜AWS開始在企業客戶市場競爭越來越激烈，云計算領域最主要的爭奪就圍繞著微軟和亞馬遜之間展開。

　　不過根據Synergy Research和Canalys的調查數據顯示，微軟已經逐漸在云計算市場站穩了腳跟，并且開始蠶食著亞馬遜的領先優勢。微軟Azure的云計算市場份額已經從大約一年前的10%增長到了13%。

　　“雖然Azure不會像Windows這樣獲得壟斷性的優勢，但我們認為它仍處于早期的發展階段，未來仍有相當大的市場前景。我們認為亞馬遜AWS和微軟Azure未來10年的營收分別會達到1850億美元和1150億美元，二者占據了總市場份額的70%。”Cordwell表示。

　　分析師預計，微軟在第四季季度每股收益為1.09美元，全年每股收益為3.87美元，略高于FactSet之前的預估。

　　在另外一份最近的報告中，微軟剛剛公布了4月的收益和營收數據，輕松超過了華爾街的預期，并且進一步提高了今年整體的營收預估。