三個貝殼：看看新三板是如何將銀行的神秘面紗揭開的

　　新三板企業已經超過1.1萬家，他們就像一個縮影，中國經濟的一個縮影。大量上市公司的供應商在這里出現，你可以透過供應商的經營情況分析上市公司的經營好壞，也可以通過上市公司看懂新三板企業的優良�？梢钥吹矫赖募瘓F(000333)與金譽股份的交易，美的集團業務為什么劇增，也可以看到美的集團對下游賒欠的能力，以及他的小額貸款公司經營供應鏈的強勢地位。

　　同時在這里，你也可以看懂銀行。銀行作為我國最神秘的金融機構，其資產質量如何，始終沒有人能夠十分明白。但是，新三板企業數量之龐大，完全可以作為銀行貸款質量的分析樣本。在這里，我們選取齊魯銀行為例，看看新三板是如何將銀行的神秘面紗揭開的。

　　在wind資訊中，選取“新三板公告”欄目中的“高級搜索”，搜索關鍵字“齊魯銀行”，發現截止2016年12月31日，共有141家山東區域內新三板企業帶有“齊魯銀行”關鍵字。其中大部分是有從齊魯銀行借款的。隨機選取18家企業作為樣本，得出的結果如下：

　　那么，在這18家企業里，究竟透露出怎樣的信息呢?

　　發現一：齊魯銀行對中小微企業較為支持

　　我們發現，齊魯銀行對中小微企業較為支持，在18家隨機挑選的企業中，只有1家企業借款是以硬資產抵押的。大多數是大股東擔保即可，也許這并不符合大多數人理想中的狀態，有人產生疑問，為什么不可以用信用貸款，一定要大股東連帶責任擔保?不過，和大多數銀行比較起來，這已經算的上是非常寬松的條件了。許多銀行往往是打左燈，往右拐。比如江西排名第一的城商行，給新三板貸款的數量總額還不超過2000萬元，可是網上關于“某銀行支持中小微企業發展”的新聞倒是滿天飛。

　　齊魯銀行給予給新三板企業的貸款方式較為簡便，抵押方式還突破的有了知識產權的抵押：軟件著作權抵押�？低�通信(833804)就獲得了齊魯銀行1500萬元的軟件著作權抵押貸款。我曾經與多家銀行有過業務接觸，某些銀行雖然宣稱自己可以有“軟件著作權”抵押貸款，但實際操作中從未有過一單案例。也有些銀行宣傳自己的產品靈活多變，但實際上只是換了一種說法給人辦信用卡。

　　發現二：齊魯銀行的銀行地位較高，挑選的客戶較優質

　　比如福生佳信(831480)，當齊魯銀行決定不給福生佳信續貸后，福生佳信轉向萊商銀行獲得了500萬元貸款，再比如達創科技的100萬元貸款到期，齊魯銀行決定不再續貸后，達創科技轉而向中國銀行獲得了貸款。企業往往不愿意更換貸款方，尤其是中小企業。更換的原因無非是別的銀行貸款條件更寬松、抵押率更高，利率更低。但是齊魯銀行的條件已經是非常寬松了，此條件不成立。企業轉到別的銀行的原因是銀行認為企業風險較大。這就說明了，齊魯銀行在山東地區最能夠獲得優質客戶。這是一般城商行所做不到的。

　　發現三：6%的融資成本是齊魯銀行判斷客戶風險的標準

　　銀行本身也會內部區分風險大小，6%融資成本以上的內部認為風險比較大，6%以下的就相對安全。以深藍機器(833457)的900萬貸款為例，之前分為三筆貸款，各個利率最高達到7.8%，最低為6.3%。到期后，銀行判斷風險較小，則繼續續貸，但是統一為一筆貸款，利率為5.66%。鴻源科技(832211)則沒有那么幸運了，雖然合作多年，但是貸款利率一直在7%左右沒有降下來。是不是反映了更深刻的意義呢?大家自行判斷。

　　發現四：齊魯銀行的貸款質量較好

　　以中彩環保(838801)為例，公司自己披露目前在借貸市場的融資利率高達30%!齊魯銀行在2016年及時地收回了這部分貸款，及時避免了損失。

　　齊魯銀行本身就是新三板掛牌企業，但是從側面去解讀齊魯銀行，是不是更加生動有趣?能夠加深對齊魯銀行的了解，比存貸比、撥備率這些數據來得詳實。這也是新三板存在的意義之一。