京東金融陳生強：保險+互聯網的正確打開方式

　　京東集團與京東金融

　　2016年，京東在世界500強排名中位列第366名，GMV(行業口徑年度成交總額)在12年間從1000萬增長為9000多億，增速超過9萬倍，年復合增長率超過150%。京東創造了什么樣的社會價值?很多人之前都不看好京東做自建物流，現在基本已經沒人再議論這件事情的價值。京東做物流的價值，不僅給自己創造了核心競爭能力，也給整個國家的物流行業降低了成本、提高了效率。

　　回顧京東在過去12年時間做的事情，其實很簡單，就是堅持正品行貨，堅持用戶體驗、用戶利益為先。京東金融是京東內部孵化的一個創業公司，在2013年10月獨立經營，血液里是京東的基因。隨著生活水平提高和財富增值，老百姓對金融服務的需求也越來越高，所以就給了做金融服務的機會。

　　京東金融借力京東的場景和用戶資源優勢，搭建了九大業務板塊：包括供應鏈金融、消費金融、財富管理、支付、眾籌、證券、保險、農村金融、金融科技。其中，2016年新成立了金融科技事業部，致力于把以往八大業務板塊的金融和科技的能力對外輸出給金融機構。

　　1、供應鏈金融。這是最早成立的一個業務。依托京東大量的供應鏈企業，供應鏈金融提供信貸服務。先是通過保理模式做了京保貝，給自營供應商放貸，全部是機器自動授信，三分鐘就能放款。后來又做了京小貸、動產融資，服務京東POP商戶和外部客戶。現在京保貝2.0已經能夠幫助外部核心企業搭建供應鏈金融能力。

　　2、消費金融。我們有一個爆款產品，就是白條。白條是基于京東上用戶的歷史數據及其他數據做的用戶畫像給用戶提供的信用消費服務。數據顯示，白條分期能夠拉動消費者月消費額提升近100%。經過兩年多用戶習慣的培養，現在白條已經變成一種服務品牌。白條做了一段時間之后，我們跟銀行合作，給一些優質白條用戶提供現金貸服務，就是我們的金條。

　　3、財富管理。中國財富管理市場的前景毋庸置疑是廣闊的，也是大家較為熟悉的業務類板塊。我們憑借堅持著用戶優勢實現與金融機構的廣泛連接，為用戶搭建提供全品類理財產品。其中有個產品叫小金庫，在這個產品里整合了購物付款、資金管理、投資理財等多種功能，這就是依托我們自己的技術優勢和資源優勢的一款打通消費和理財的產品。我們研發的智能投顧工具，能給用戶進行多視角的財務分析，并推薦全球資產個性化配置方案。

　　4、支付。支付是做很多金融業務的一個基礎。京東金融這幾年來一直在支付體驗上做文章，不斷的改善支付體驗。厚積而薄發，未來還會在這塊做比較大的發力。

　　5、眾籌。其實做眾籌有一點點我個人的情懷在里面。之前我發現，中國老百姓因為消費升級，都跑到日本去買馬桶蓋，跑到美國去買電器。消費起來了，卻沒有留在國內。所以我們做眾籌就是想扶持國內那些想創新想做好產品的企業，把東西做好，把消費者能夠留下來。

　　6、證券。證券是金融行業的一個非常大的領域，我們現在更多的是圍繞著機構客戶服務展開。去年我們做了一個大數據消費指數，在彭博全球終端上線，能夠幫助機構非常及時的了解消費品的行業表現和趨勢，為投資做參考。

　　7、保險。最開始做保險業務也是圍繞著京東的場景，給消費者、給商戶，設計一系列的保險產品，包括退換貨、延保、賬戶安全、信用保證等，后來做了一些車險、健康險和意外險等等。目前服務消費者的數量已經超過1個億。

　　8、農村金融。農村金融原來是一個二級事業部，今年也升級成了一級。中國現在將近9億農民，實際上金融需求還沒有得到滿足，這塊是一個大藍海。另一方面，給農民提供金融服務，讓他們能夠創造財富，活得更有尊嚴，也是我們的社會責任。

　　9、金融科技。金融科技實際上是一個整合輸出的角色，負責把各個板塊積累的能力整體對外輸出，給外部合作伙伴提供整體的解決方案。

　　總體來說，京東金融已經是一個萬億交易規模的金融科技公司，擁有超過1億的用戶、20萬企業用戶，3年交易規模增長8倍多。這樣的業務規模與競爭壁壘的建立基礎，主要有三個方面：

　　1、數據能力。我們拿消費金融的業務來說，京東積累了十年的用戶數據和交易數據是我們做這個的基礎，用數據搭建了核心的風險定價模型，目前模型涵蓋了超過三萬個變量，為超過兩億人做了評分，建立了100多個子模型。但僅靠京東的數據想做到很好的風險定價是不足夠的，我們通過購買、合作以及投資幾個方式來彌補我們在數據上的不足。保險公司這么多年積累的數據，實際上也是一個大寶藏。

　　2、數據處理的技術。在數據的基礎上應用了機器學習、人工智能、圖像識別、區塊鏈等技術。這些技術可以幫助我們向更廣闊的場景蔓延。

　　3、數據應用能力。以數據為基礎，以技術為手段，我們積累了大量的數據應用能力。

　　因此，以上就是京東金融目前在底層核心能力建設上所形成的一些壁壘。

　　京東金融的定位

　　我們之前所做的科技金融以外的八大業務板塊實際上是以數據為基礎，以技術為手段，借力京東的場景和用戶資源來做金融業務，這是自營金融業務，也就是1.0版的京東金融。

　　但這個世界不缺技術能力強、能賺錢的金融機構。缺的是既能夠給金融機構降低成本、提升效率，同時又能給他們帶來收入的、服務于金融行業的公司。如果我們去做這個事情，那才是真正對金融這個行業的價值。

　　由此，誕生了2.0版本的京東金融，也就是從單維度的業務模式轉向服務金融機構的平臺模式。其核心要義是：遵從金融本質，以數據為基礎，以技術為手段，為金融行業服務，從而幫助金融行業提升效率、降低成本、增加收入。這個定位就是金融科技。

　　金融科技與互聯網金融有所不同，但金融的本質不會改變，新的金融格局應該是傳統金融擁抱互聯網，是金融+互聯網，而不是互聯網+金融。與傳統的系統相比，金融科技公司不僅是只能提供簡單的IT服務，而是還能夠為金融機構提供包括數據、技術、產品、資金、資產在內的多個解決方案。

　　金融科技公司不能把自己做成一個封閉的生態。我們希望建設的是一個開放的生態，一個與傳統金融機構和處于不同發展階段中的企業互惠共贏的生態。

　　總體來說，京東金融提供包括資金、資產、產品、用戶和技術數據在內的諸多能力，作為合作方收入的補充，提升他們的效率，降低成本。所以，我們具備做金融科技的基礎，而且是這市場上為數不多的具備這個基礎的公司。我們把這些能力串起來，把產品打通，就能夠為合作伙伴輸出一個整體的解決方案，為金融機構賦能，和金融機構一起實現金融+互聯網。

　　保險+互聯網的正確打開方式

　　數據顯示，2015年美國保險業保費達到2萬億美元，保險深度達到12.3%，而中國2015年的保險深度為3.5%，規模上仍有較大差距。同時健康險的巨大差別也值得引起我們注意。2016年中國保費達到3.1萬億元，2011年—2016年的保費復合增長率近17%。其中人身險的增速在加快，財產險的增速在放緩。

　　不管是從保險總規模上看，還是保險深度上看，中國保險行業還有很大的增量空間。而互聯網化，數據化的精細運營恰好是保險行業挖掘這樣一個需求最有利的方式之一。

　　同時近年來，互聯網經濟發展迅速，給保險業帶來了巨大的機會。“互聯網化”成為保險業的必然選擇，越來越多的人開始真正系統地關注保險+互聯網的發展現狀以及思考這個發展過程中存在的問題，并相應的提出解決方案。

　　2012年到2015年互聯網渠道下的保險保費規模增長快速且迅猛，但是產品結構比較單一，主要以車險、簡單的壽險和理財類保險為主，其他險種的比例很小，尤其是在契合互聯網用戶消費需求和習慣的個性化產品方面，更為缺少。

　　在保險互聯網化的初期，大家更多是把互聯網當做一個新的營銷渠道，而非真正想要改變保險核心能力的工具。所以到2016年，互聯網渠道的保險規模增長開始出現拐點。在金融科技不斷成為新金融主要模式的背景下，保險+數據、技術、以及新的風險定價技術才應該成為接下來重回快速增長通道的核心。通過技術去實現效率的提升，成本的降低，收入的提高，才應該是保險+互聯網正確的打開方式。

　　通過對傳統保險行業的價值鏈進行洞察，可以看出從產品開發到營銷到核保、承保、客服和理賠，中間貫穿著費差、利差和死差三大收入來源。費差，取決于公司的精益運營、精準營銷等環節;利差，考驗公司的投資能力，要求保險公司能夠找到適合負債端特點的資產;死差，取決于保險產品本身的設計、精算等環節。

　　保險公司做好了上面這些所有的環節就能取得比較好的收入和利潤。而我們金融科技行業所能做的，就是在這個價值鏈上，找到能夠契合的點，將自己的能力加持在這個價值鏈上，為保險公司揚長補短，進一步提高效率，降低成本。最后的目的是要提高收入和利潤。

　　京東金融助力保險行業

　　金融科技公司應該為保險行業提供一攬子科技解決服務，幫助保險業實現提高收入和利潤的核心訴求。以京東金融為例，為保險行業提供數據層、技術層、系統層、產品層、資產層等五個層面的金融科技服務。

　　第一、數據層的服務，即DaaS平臺。數據是京東金融的一個核心能力，所以在數據層面的能力輸出也將是我們的一個核心。京東金融目前所擁有的不僅是電商生態的數據，金融層面所積累的數據維度和量級也已經能跟來自電商的數據并駕齊驅，還有我們通過購買、投資和合作所連接的數據。

　　與此同時，通過保險公司的數據輸入實現自身數據能力的提升。借助京東整體的數據以及在此基礎上的用戶畫像，保險公司能夠為已有的壽險、健康險、車險甚至意外險等產品的設計和精算提供數據參考，設計出更符合某些特定人群的定制化產品。此外，通過京東數據，也有利于保險公司實現對用戶的全生命周期管理。

　　第二、技術層的服務，主要是風險管理和風險定價能力。京東金融其實從剛開始獨立做業務，就把風控作為核心能力和壁壘來打造，從宏觀層面的經濟風險，中觀層面的流動性風險，以及微觀層面的企業經營風險。

　　在業務運營層面，通過消費金融與保險場景的結合，實現了對不同客戶的精準定價，為保險機構創造新的商業模式。京東金融保險云業務主要為保險精算數據分析提供支持、部署各類場景風控模型等。這些如果與保險數據實現打通，那么對于一些想要自己做消費金融業務的保險機構而言，不管是授信還是風險定價，都將是一個強強聯合。

　　第三、系統層服務，即處理海量訂單的能力和互聯網的系統解決能力。保險機構的互聯網化、數據化運營必然將成為未來的一大趨勢和重點。然而，由于傳統保險機構缺乏大規模線上用戶交易的經驗，因此在系統能力上還有很大的提升空間。

　　京東金融提供支付、交易系統支持、實現數據的實時可視化，為保險公司在數據交互、自動核保、保單生成方面提供支持，這將優化保險用戶體驗，比如實現保險全流程無紙化、無交易等待、無需提供繁瑣理賠資料、在手機上全部搞定等。

　　第四，產品層服務，基于場景優勢與用戶優勢。

　　在場景方面，消費金融場景是京東金融的強勢場景。保險+白條是一個典型的合作，讓用戶能夠通過分期的方式購買保險，既降低了高價格產品的購買門檻，又提升了用戶體驗，還有通過保險積分+鋼镚+京東商城或眾籌的方式，為保險公司搭建自己的積分商城及用戶服務體系。用戶在保險機構所獲得的積分，這對于提升保險公司的客戶滿意度也是大有好處的。

　　其次，供應鏈場景方面，京東金融現在通過供應鏈金融以及眾籌等方式，已經實現了與數十萬家企業的合作，這種合作關系都有真實的交易場景做支撐。在這個鏈條之上，從倉儲、物流、配送、交易、物損、退換貨到進出口等諸多環節都可以跟保險公司合作，聯合設計不同的產品。

　　再次，財富管理場景方面。現在很多工薪基層已經養成了把每月工資或者固定收入放在京東金融的習慣，家庭、朋友之間談論在哪理財也已經成為日常話題，這實際上就構成了資金端的一個巨大場景。這個場景如何利用，是一個非常大的課題。京東金融在這塊已經與保險公司實現了深度合作。從理財場景延伸到保障保險場景，也大有可為。

　　最后，農村金融將是非常大的一個市場，當然也是保險得以發揮的一個重要場景。京東金融正圍繞農村全產品鏈全產業鏈逐步推進，將農業數據和金融數據鏈逐步打通，在這個合作場景之中，保險公司可以針對性的為涉農企業、農民開發新的農業險、意外險、養殖險等等，把保險嵌入到整個農村金融產業鏈。

　　在用戶層面方面，目前京東有近2億的活躍用戶，對這些用戶的運營能力也是我們能夠輸出的關鍵能力之一，將用戶運營能力為保險產品創新提供動力：

　　首先，比如我們正在做的智能計劃書，將超過3000多個用戶屬性標簽應用于京東2億多用戶，對來自保險公司的各類產品目標受眾屬性標簽化，無需任何人工操作即可自動完成用戶與產品的最優匹配與銷售推薦。

　　其次，我們正在做的私有代理人SaaS平臺。具體來說，可以分為三塊。一是協助保險公司完善代理人行銷支持系統，減低保險公司代理人管理成本，提高代理人活躍度以及出單率;二是利用京東金融的供應鏈金融為保險經紀代理公司提供授信，緩解傭金支出壓力;三是幫助保險公司識別用戶的消費習慣、理財水平等等，做好用戶分類、消費等級，協助保險公司有針對性的做好產品組合。

　　再次，是黑名單和反欺詐合作。京東金融基于強大的實名賬戶體系，三年多的運營積累了一個比較大的黑名單數據庫，可以向保險公司輸出，幫助保險公司防范與篩查保險欺詐。

　　最后，是用戶整體輸出能力。京東金融積累的用戶大多都沉淀在京東金融APP上。通過幾年的摸索，我們已經能夠摸清大部分用戶的瀏覽習慣，活躍時段、利益偏好、內容偏好等等，這些都有數據的沉淀。對于一些致力于加強移動互聯網運營的保險機構而言，我們的這種APP運營能力同樣能夠快速輸出。

　　第五、資產層服務，優質資產輸出。保險公司的利潤生成很大程度上決定于所投資資產的風險收益水平。保險公司負債端的特點，決定了其資產投資組合中，安全性是第一位的，保險公司需要長期可持續穩健回報的投資資產。

　　目前，京東金融的ABS發行已經實現常態化，將京東金融擁有的資產通過ABS云平臺持續輸出。在這種模式之下，京東金融參與信用背書，并親自參與認購。為保險機構等投資者的資產配置提供了新的選擇。

　　此外，在供應鏈金融產品京保貝2.0模式下，京東金融也已經能夠實現將大量的外部工商業企業的非標準化應收賬款實現標準化，在這個平臺之上，大量的標準化應收賬款資產同樣可以供保險機構投資。在保障了安全性的同時，實現了投資收益性。

　　實際上，對于未來保險，我們有一個更大的暢想，就是全物聯網化。現如今，由智能設備、流程、服務、工具和人員相互通信而形成的物聯網，已成為全球生態系統的重要組成部分，并且正在賦能每一個行業。隨著技術的發展，產品、家庭、商業、醫院、企業、甚至整個城市，都將實現持續互聯。在這個大的時代背景下，金融科技與物聯網，保險與物聯網，保險與金融科技之間，將更加的融合。

　　以上所述，也符合京東金融發展理念：相識于微，平等共贏，以心相交，成其久遠。(來源：中國保險網絡大學)